艾丽西亚·加西亚-埃雷罗

美国税改并不会导致中国企业或在中国的外资企业将业务转移至美国，但中国财政状况可能会对企业造成影响

美国税改在中国引发了激烈讨论。很多人担心，美国下调企业税率可能会导致中国的企业或在中国的外资企业将业务转移至美国，以享受新的税收优惠政策。

这种担心其实没有必要。原因如下：首先，中国政府十分关注企业（无论是国企还是民企）的海外行为，企业在资本流动方面受到一定限制；其次，即便是外资企业，在考虑是否返回美国时，美国税改政策并沒有足够的吸引力。

中国的企业所得税率更低

中国企业所得税率更低是企业继续留在中国的主要原因。与美国税改之后的税率相比，中国企业的实际税负仍然较低。

实际上，中国规定的 25%的企业税率是一个最高值。对于小型企业或非居民投资者而言，适用的企业税率仅为20%。此外，如果企业的主营业务属于政府鼓励的产业（例如高新技术产业），那么适用的企业税率可以进一步降低至15%，且享受两年免税优惠。总体而言，中国拥有更为灵活的税率以配合产业政策和应对国际税收竞争。例如，中国最近宣布对外资企业再投资收益暂免征税。

中国的主要税收来源是增值税、消费税和营业税等间接税。企业所得税占总税收收入的比重仅为20%。即使加上其他税种，中国企业税负仍低于美国。

根据Natixis研究机构计算，中国逾3000家上市公司的财务报表显示，2016年中国企业所得税实际税率仅为17%，显然低于美国新宣布的20%的企业所得税税率。……