肖清文

摘 要 “冷水团”事件使璋子岛150万亩的养殖海域颗粒无收，8.12亿元的巨亏刚一披露，立刻唤醒了投资者对于当年蓝田股份般的熟悉感觉。本文以璋子岛为案例，基于COSO五要素分析了璋子岛内部控制失效的原因，指出了璋子岛在内部控制方面存在的缺陷，并相应提出了针对性的建议。

关键词 COSO五要素；内控失效；缺陷原因与建议

一、案例简介

2014年10月30日，璋子岛发布第三季度报告称，因海洋牧场遭遇几十年一遇异常的“冷水团”，在2011年和部分2012年播撒的105. 64万亩虾夷扇贝颗粒无收，决定对大额存货进行核销处理及计提大额存货跌价准备，合计影响净利润7. 63亿元。受此次“黑天鹅”事件影响，璋子岛前三季度的业绩“大变脸”，由上半年的盈利4845万元转为巨亏。三季报显示，璋子岛巨亏8. 12亿元，同比下滑了1388. 60%，此次亏损远远超出该公司前三年业绩总和2014年12月5日，证监会发布了对璋子岛“巨亏”事件的核查结果及处理情况。通过专项核查，未发现璋子岛2011年年底播虾夷扇贝苗种采购、底播过程中存在虚假行为；未发现大股东氏海县璋子岛投资发展中心存在占用上市公司资金行为；璋子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。

二、基于COSO五要素的“樟子岛”内部控制失效原因及其分析

璋子岛作为农业产业化国家重点龙头企业，一家大型综合性海洋食品上市公司却在“冷水团”事件中遭受巨大损失，这揭示了璋子岛在内部控制方面存在重大的缺陷。……