本刊记者 陈柏林 王晓亮

东北水泥市场崩盘，辽宁水泥和熟料南下牵动着行业和资本市场的神经，尤其是近期网络上出现的各种消息不绝于耳，真实情况究竟如何？南下量真如洪水猛兽吗？近日，记者走进辽宁省，拜访了当地重点水泥企业，并实地考察主要运输港口码头，以期呈现辽宁水泥和熟料南下的真实情况，供业内人士参考。

我们认为，辽宁熟料南下量可控，且能替代部分越南进口熟料，水泥南下存在区位影响，但不会对南方市场整体产生较大冲击。主要基于：一是沿海跨区大企业有行业自律保障，熟料通过平台公司由南方大企业统购统销，有序进入；二是新增港口运输条件并非十分便利，每月输出量受到限制；三是非平台公司内的民营企业无意采取低于成本价冲击南方市场；四是冬季错峰生产临近，辽宁水泥企业将于10月下旬开始逐渐减少或停止南下，转入备货阶段，对于旺季的南方市场进入量将非常有限。

一、辽宁省水泥熟料产能分布

辽宁省水泥熟料产能主要集中在辽中和辽南地区，其中辽阳和大连两个地级市产能最大，年产能分别为1426万吨和1345万吨，两地产能合计占全省总产能的54%，是辽宁省水泥和熟料主产区，同时也是南下主要输出地。

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辽阳和大连主要大型水泥企业有山水、天瑞、大鹰、亚泰、北方、冀东和台泥。从数字水泥网调查情况看，在南下过程中，为避免对市场造成混乱和冲击，山水、天瑞、冀东和台泥已与南方大企业平台公司进行对接，由平台公司对其南下熟料进行统购统销。……