中国银河国际 布家杰

TMT硬件股在2018年6月公布一系列疲弱数据后，7月各股经营数据增长率普遍出现回升。但受累于大盘调整，香港上市的TMT硬件股近日持续受压，因此现在还未是转为看好该板块的时机，投资者应谨慎选择。

镜头和光通信制造商跑赢

近日，多数台湾上市的TMT硬件股（材料和设备、晶圆、半导体、IC设计、晶圆、LED、光通信、PCB、TFT-LCD、外壳、透镜、DRAM、ODM、光学组件和外壳、网络、PCB、汽车电子、终端和分销）公布了2018年7月营业额数据。对比2018年6月的数据，7月份晶圆、晶圆代工、光通信、PCB、封装和测试、外壳、镜头组件、ODM、分销和终端板块均有较高的同比增长。在主要的苹果相关公司中，台积电、美律、鸿海、台郡科技、可成科技、昆盈、大立光电和宸鸿光电科技的7月收入增长较6月加快，投资者可以选择性地看好品牌。

PC方面，值得注意的是，微星科技和技嘉等PCB相关股继续在7月录得环比负增长。与6月相比，宏碁2018年7月收入同比稳定增长，而华硕7月营业额同比下滑幅度则较大。仁宝、广达、英业达和纬创等主要ODM在2018年7月的营业额同比增长加快，反映在与云计算、大资料分析和工业互联网相关的数据中心投资增加之下，市场对超大规模服务器的需求依然强劲。

7月表现出现改善，但三季报表现存疑

在香港市场，零部件制造商的表现出现分化。2018年7月，信利国际的未经审核净综合营业额为14.52亿港元，同比下降约10.6%。信利国际继收入同比跌幅在2018年二季度（2018年4月至6月）收窄后，同比降幅在2018年7月再次扩大。丘钛科技……