摘 要：近年来，质量的概念被越来越广泛地运用到社会经济生活的各个方面，质量观念越来越深入人心。财务质量是公司整体素质的实质性内容，是对企业财务状况、经营成果、现金流量和持续性发展能力的综合反映，在财务分析中占据主体地位。

关键词：质量；财务；财务质量

一、国外财务质量的研究述评

（1）国外财务质量理论研究。国外学者对财务质量的理论研究大多偏重于对某一个方面的研究，常见的是盈余质量或者收益质量、资产质量等某一方面的质量问题进行研究。其中，较多的是对利润质量或盈余（收益）质量的研究。

对于盈余质量问题进行研究的学者中，Ball和Browm（1969）探析了股价正负相关性对于盈余质量的关联程度，对盈余数据的信息含量进行了深入的探析，提出了盈余反应系数的概念。Banjamin Graham和David Dodd（1934）提出永久性盈余和暂时性盈余两种概念。Lev和Thiagajan（1993）研究表明，盈利质量与盈利的持久性呈现显著出的正相关关系，并且主营业务利润的比重显著影响着公司的盈利质量与获利能力。Collin和Kothari（1994）认为，盈余反映系数不仅会随着盈余的持久性发生变化，并且随着公司的成长性、风险性以及利率水平的改变，盈余反应系数会变大，这就说明了这些因素使得公司的盈余质量变高。

（2）国外财务质量评价内容的研究。Charles Gibusen（1996）利用企业的财务报表，主要是资产负债表与利润表来采集数据，通过考察公司短期资产流动性、长期偿债能力及获利能力，运用比率分析法及对比检查法来综合分析，对于静态时点的企业财务状况进行评价。……