逄明

摘 要：产权与会计的关系十分密切，在进行产权的界定与保护时，需要以精确的计量为基础。基于此，本文针对产权保护和公允价值计量的重要性以及关联性进行分析，并就会计经济后果以及资源配置效率属性选择的问题进行阐述，利用公允价值计量的价值相关性检验，来探究产权会计观的公允价值计量以及其经济后果。

關键词：产权；会计；经济学；资源配置效率

引言：公允价值的概念早在上世纪就应用在无形资产的计量当中，并随着经济与相关理论的不断发展而得到完善。公允价值会计问题是一种在会计理论界以及实务界都具有重要意义的问题，并成为产权保护方面必不可少的考虑因素。会计实际是具有社会性质的。产权包括对所有物的物权、债权以及知识产权多种因素，在界定产权实现保护时，必不可少的就是利用公允价值计量手段。

一、会计经济后果和资源配置效率属性选择

会计是一种社会化的产物，在会计的信息也会产生深刻的社会经济后果，在这样的情况下，而会计信息的外部性，会对会计的发展造成了深刻的影响，严重的情况下还要承担着较大的经济后果。在实际的发展过程中，需要对会计信息产权进行严格的界定，而界定的过程也确定了利益的相关性，也就是说，会计信息的产权问题，是不可忽略的基础习惯问题，必须要保证这些问题得到全面的解决，并且根据科斯定理，确定产权安排和资源配置效率之间的关系，以此将会计信息的外部性影响内部化，从根本上保证会计信息披露的效率和社会经济资源配置效率都能够在会计信息引导下得到全面的发展。确定会计经济后果和资源配置效率属性以后，还要对公允价值计量的价值相关性进行检验。

二、产权保护和公允价值计量

（一）产权保护工作的重要性

产权是一种在法律形式下的对经济所有制关系的制约，产权的内涵十分丰富，涵盖了财产的所有权、使用权、支配权以及处置权利等。但是产权由于其具有实体性、可分离性以及流通的独立性，也导致了产权会受到侵犯和威胁。保护产权工作就成为维护财产安全，保障既有权益的一项重要工作。以知识产权为例，知识产权是一种通过人类的脑力活动而产生的智力劳动成果所有权，这种权利包含有版权和工业产权两大类，一旦知识产权被侵犯，那么脑力劳动的成果就被不法分子所窃取。产权制度是社会主义市场经济条件下的重要基础，产权得到保护，社会才会焕发创造力，社会资源才会得到有效的利用，并且产权保护也是工业、农业等现代化发展的保障，基于产权有效的保护，科技创新者才能积极地进行知识、技术的不断发展。

（二）公允价值和产权保护之间的糅合

公允价值是一种市场参与者进行有序的交易价格，这种价格的本质是对于“事实”的反应。所以公允价值与产权直接具有共通之处，他们都是在经济的环境之下，与价值相关的因素。产权与会计，其核心都是计量，计量的优化不仅帮助产权受到保护，还是得经济发展变得合理高效。在公允价值的影响之下，市场价格才能尽可能趋同于真正的竞争价值，所以利用公允价值作为参照基础，建立起合理的会计计量系统，就可以有效地实现市场参与者进行商业决策和经济活动提供参考，进而保护产权。

二、会计经济后果和资源配置效率属性选择

会计是一种社会化的产物，在会计的信息也会产生深刻的社会经济后果，在这样的情况下，而会计信息的外部性，会对会计的发展造成了深刻的影响，严重的情况下还要承担着较大的经济后果[1]。在实际的发展过程中，需要对会计信息产权进行严格的界定，而界定的过程也确定了利益的相关性，也就是说，会计信息的产权问题，是不可忽略的基础习惯问题，必须要保证这些问题得到全面的解决，并且根据科斯定理，确定产权安排和资源配置效率之间的关系，以此将会计信息的外部性影响内部化，从根本上保证会计信息披露的效率和社会经济资源配置效率都能够在会计信息引导下得到全面的发展。确定会计经济后果和资源配置效率属性以后，还要对公允价值计量的价值相关性进行检验。

三、公允价值计量的价值相关性检验

想要具体的分析公允价值计量就要对其的价值进行相关性检验，公允计量属性不仅关系到会计要素的基量，也会对会计期间财务状况造成影响，最终对会计准则落实和实施情况造成影响。

（一）研究假定

在展开具体的研究以前，从价值和资源的角度入手，虚拟经济的资本市场必须会和实体经济保持一定的价值相关性，从微观层面来看，价值相关性的具体体现就是上市公司拥有股票的价格和披露会计信息的关联性。实际上，价值相关性并没有具体的、明确的定义，其中大部分学者在分析会计信息价值相关性时，都是以会计信息使用者的决策为核心，以相关准则指定为根本目的，展开分析和研究。在确定研究假说中得出了几点假说，具体内容如下：假说1：认为由新会计准则所生成出来的会计信息价值相关性更强。假说2：旧会计准则所生成出来的会计信息价值相关性更强。假说3：根据新会计准则编制出来的财务报表中，公允价值信息之间的价值相关性较强。假说4：根据新会计准则编制出来的财务报表中，公允价值信息之间的没有价值相关性。

（二）研究方案

根据以上假说内容，设计出具体的实验模型，对相关性展开具体的研究，由上可知，会计信息的价值性也就是决策实用性的具体表现是会计信息和股票价格之间关联性，因此本文采用的研究模型是为价格模型和收益模型。利用公司财务报表中的会计盈余信息和净资产信息等内容，利用回归模型进行有机结合。针对上文中的假说内容，采用价格模型对假说1-2条进行检验，同时采用改进后的收益模型来验证假说[2]。本文假设数据主要来源于2017年中上市时间在8年以上的上市公司，将其中存在财务数据缺失得公司去掉，最终得到956个样本公司，综合考虑公司的整体发展情况和公允价值变动损益情况，将这些样本公司划分为两组面板数据，并且按照划分成前后四年的对比数据，对新会计准则实施运行状况进行处理。此外，为了进一步提高数据的准确性，还将变动损益为零的上市公司剔除在外，最终在回归模型中的样本数据为643家公司。

（三）具体结果

在对具体结果进行分析的过程中，首先对数据进行了描述性统计，并且对两组数据样本结果记性了对比，通过具体的数据对比后，可以看出新会计准则在实施后，上市公司的利润和公允价值的合理运用上的相关性较小，也就是说，公允价值的运用对上市公司的利润发展情况的影响较为有限。而回归结果的验证内容如下：首先，本文提出了四种假说，因此实证验证也分为了四个部分，根据具体数据可知，无论是新准则还是旧准则都具有一定的价值相关性，但是和旧准则相比，新准则的盈余反应系数较大，但是账面价值系数较小，由此可知，投资者认为新准则实施后，财务报表之间的相关性提高，投资者对利润的关注程度也有了较大提升，因此对账面价值的关注度有所降低。而在收益模型的回归结果中，能够看出新准则中的盈余和股票回报的相关性较高，其中系数也会随着下降，综上所述，假说1的内容得到了证实。在此基础上，才能够对对公允价值信息的价值相关性展开检验活动。而在假说3-4的验证活动中，采用价格模型对公允价值信息的价值相关性进行检验，和上述检验内容相同，都是采用固定的效应模型判断具体的回归结果，在这个过程中可以发现，公允价值信息的变动，能够引起公司资产账面价值调整的变化。而在采用价格模型进行验证时，得到了相同的结论，因此可知，假说3的内容得到验证，也就是说：新会计准则中的公允价值信息具有着较强的价值相关性。

总结：综上所述，在进行会计核算中公允价值计量时应用到产权保护工作时，将二者相结合，是理论发展的必然趋势，也是为了解决会计计量的属性研究时所遇到阻碍的有效手段。在进行会计计量变动历史发展的归纳时不难发现，会计计量属性是在多种相关因素共同作用下的结果，在经济计算与方案规划中都起到了重要的作用。

参考文献：

[1]郑俊梅. 浅谈会计实务中公允价值计量的应用[J]. 统计与管理， 2017（6）：91-92.

[2]王新华. 会计核算中公允价值计量应用问题初探[J]. 企业改革与管理， 2017（23）：150-151.