张梦

【摘要】美的集团轰轰烈烈地收购了库卡集团，深刻地反映出我国制造企业对于德国技术和高科技产品的需求，也足以表现出我国企业想要搭上“智能制造”这班飞速前进的列车的强烈愿望，这一案例也将会是未来中国企业进行收购的典范之一。

【关键词】美的集团 库卡集团 中德兼并重组案例

1引言

2017年北京时间1月6日，美的集团下的境外全资子公司MECCA以现金方式全面要约收购库卡集团的股份，要约收购价格为每股115欧元，总价约为292亿欧元，本次收购不以库卡集团退市为目的。交易的收购资金来源为银团借款和公司自有资金。美的集团于6日完成要约收购库卡集团股份的交割工作，并全部支付完毕要约收购涉及的款项。

收购前，美的通过全资境外子公司MECCA持有库卡公司13.51%的股权，收购完成后，美的通过MECCA合计持有94.55%库卡集团已发行股票。

由于本次收购的收购方美的集团给出了高价，且被收购方库卡集团的业务范围涉及核心技术，所以本次收购受到了各方极大的关注。这次收购对于两方来说都是关乎企业未来发展的关键举措，库卡集团重视中国市场，美的集团则希望通过库卡集团完成企业的战略转型。两方的强烈愿望促成了此次收购。在收购完成后，美的与库卡也都面临着新的机遇和挑战。

2收购背景

2.1收购方及被收购方企业背景

本次收购的收购方为美的集团旗下的境外全资子公司MECCA International （BVI） limited。其股份百分之百被美的国际控股持有，美的集团则持有美的国际控股100%的股份。……