陆珏

【摘要】关联方交易盈余管理是通过调节利润改变公司账面上的利润数额，其实际获取的经营利润并没有因此而发生改变。这严重降低了公司财报的可信度，也损害了中小投资者的利益，从大的层次上来说会让投资者对我国资本市场失去信心。因此，本文将通过分析乐视公司财务报表列报的关联方交易，研究如何识别并防范上市公司关联交易盈余管理造假，对我国资本市场良好发展具有重要的意义。

【关键词】关联方交易 盈余管理 识别方法

一、理论介绍

关联方交易是指关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。

真实盈余管理是指企业管理者通过构造真实交易活动或控制企业相关活动的发生时间，调节操控公司对外披露的会计盈余的盈余管理活动。

二、案例分析

（一）公司背景

乐视成立于2004年，其致力打造基于视频产业、内容产业和智能终端的“平台+内容+终端+应用”完整生态系统，被业界称为“乐视模式”。

（二）乐视上市体系营业状况分析

2016年度，公司实现营业总收入2，195，095.41万元，同比增长68.64%：实现净利润55，475.92万元，同比降低-3.19%。

乐视营业收入同比上年增长68.64%，净利润虽然同比下降了，还是有5.54亿以上的净利润。但是，仔细分析后，2016年的应收账款期末账面余额同比增加了53亿元。营业收入仅增加了89亿元，近60%都是赊销获得的，由此导致了经营性现金流净额亏空10多个亿，同比增减幅度达-221.97%。

三、盈余管理手段财务报表分析

在乐视公司建立的七大生态圈全产业链业务体系中，圈内的80多家企业，相互之间进行交易往来频繁，给当年的利润及营业收人大放异彩。……