"一带一路"建设的金融支持与合作风险探讨

2018-08-10汪聪颖

科学与财富 2018年16期

汪聪颖

摘要：我国在"一带一路"的政策之下，对有关项目建设给予金融支持与合作，在此取得了很大的成功，但也随之而来的，面临着更多的风险问题。在各国之间存在着民族、宗教、政治、文化的明显差异，同时在各项发展水平上也都极不平衡，建设项目又存着其特殊性，这为支持与合作带来了相当大的风险，对此，本文做出了相应的探讨。

关键词：建设；支持合作；金融风险

引言：在很多对“一带一路”建设的金融风险进行探讨的问题，都分析了目前存在的因合作不到位、政治安全问题、法律漏洞等方面的风险方面的问题，将支持和合作中的风险做了不同层面的分析，也予以了相当的重视，本文对风险和如何保障金融安全，提出了一些探讨性的意见和方法。

一、支持与合作的现状

作为“一带一路”中重要的贸易合作成员，根据项目建设的不断创新和需求，金融机构也不断开发和推广多种类型的人民币的产品，为了更方便快捷和全方位的提供服务，还在我国沿线的各个国家设立了境外的金融机构。

（一）贷款、资金方面的风险

在此项建设的贷款项目，金融机构提供了汇款、托收、人民币开立信用证以及NRA账户结算等金融产品，涉及的领域更是涉及到农林牧渔、基础设施建设、大型机电产品和成套设备、高新科技产品以及矿产开发等，中国銀行国要争取在未来三年中，将此项建设的授信额度提升到美元1000亿[1]。

在此项目建设中，银行还将自己优势充分利用到推出多种币种的代客交易、结售汇的产品，对外汇保值业务进行了拓展。同时，还积极推广在相应合作的各个国家推广人民币的使用，现在可以在使用支付人民币的境外国家和地区已经达到了189个以上。

（二）机构设置

我国目前海外的金融机构不断持续地增长，资金规模也在不断地扩展，国际化水平越来越高，步伐越来越快，整体的服务水平也在不断提高。对此项建设的深化和助力，金融机构也对网络布局和机构设置进行了加强。目前四大国有银行和中信、交通、富滇、国家发展银行等近11家银行，在项目建设已设置了一级的分支机构55个，涉及的国家有23个。同时，其它国家也在我国设置了分行、子行和代表处。

（三）发行票据和债券方面

中资金融机构随着国际进程，也在此项目建设的沿线各个国家，比如新加坡、迪拜等推广和发行了人民币债券。2015年中行首次在国际的金融市场上发布以此项目为主题的40亿美元的债券，它不仅是在资金融通上，中国银行做出的创新，也是发行方式的创新[2]。同时，各个国家的本国的金融机构为募集资金也选择发行人民币债券。

（四）合作基金

在合作基金方面，设立了各种形式，如国家政府层面的开放式丝路基金；中国与东盟的投资合作基金；中国与中东欧投资合作基金；中国与欧亚经济合作基金。还有涉及到各地方层面的产业发展基金。

（五）多边金融机构

由我国为主导，设立了多边开发金融机构，如：亚洲基础设施投资银行；金砖国家新开发银行。亚投行主要是为促进亚洲的地区经济发展，对亚洲国家的基础设施建设和生产领域进行投资。金砖银行主要是为了构造一个金融的安全网络，减少因美元和欧元的依赖造成的金融风险。

（六）协议的签署

随着此项目建设的开展和深入，央行已与多个国家的中央银行为了维护双边的金融稳定，促进双边投资和贸易，签订了双边贸易本币结算和互换协议，也是为人民币的跨竟投资和贸易结算打下了坚实的基础。据到2015年5月的统计，几有32个国家和地区的货币当局或是中央银行与央行签订了协议。

（七）监管合作

为了对此项目建设的支持合作构建良好的金融环境，银监会对沿线各国的金融监管合作进行不断积极的拓展和深入，与多个国家签署了合作换文或是谅解备忘录。

二、风险分析

在此项目建设中，金融的支持与合作不仅可以有效解决资金短缺的问题，而且可以优化各种资源，对资本输出方向有效地引导，获得最需要的资源或利益，但同时也存在许多的问题，会给支持合作带来许多不稳定的因素，而面临各种挑战和风险。

（一）社会安全、政治军事等方面

因为此项目涉及的沿线各个国家的政局都比较复杂也不太稳定，经常出现双党争斗，换政频繁的情况，这对外交政策的持续性有着严重的影响，也对此项目建设的安全性带来了影响[3]。其实就是各大国的势力在这些国家的利益和存在的博弈。如果我国的此项目建设与他们的有所影响或是构成潜在的威胁，那么势必会受到来自大国的阻力和干扰，这也是我们需要面对的政治风险。

所以在项目建设中需要考虑的一个方面就是如果减弱欧盟、美国等的影响力，能够实现包容性的发展。

中亚地区是军事上最不安全的地区之一，因为民族、宗教、文化等冲突和外界的势力，经常因矛盾发生武装冲突，恐怖主义和民族极端主义更是集中于此。这些都大大加大了在此地区进行此项目建设的风险，增加了协调的成本和难度。还有如何搁置争议、消除疑虑、增进信任都是对合作水平的巨大考验。

在此项目的政治风险评估中，南亚、北非和西亚地区属于高风险国家，所以要预先做好对当地的政治风险的评估工作，有了更充分认识，才能对此做好相应的应对预案，对资金的安全和建设项目的顺利进行都做出有效的保障。

（二）经济风险和主权

经济风险指的是当地的政策变化造成的通货膨胀或是政府债务及财政等情况突然出现恶化，或者征用和国有化外国资本的政策开始实行等等，都会造成投资项目的损失或是失败[4]。根据此项目的沿线和国主权信用的风险报告分析，信用极别校高的国家是中亚和东盟的国家。

（三）项目风险

在此项建设中，凭借我国在基础设施建设方面的优势，和其他国家在自然资源方面的优势，共同共作，帮助建设交通、水、电等基础设施，但这些项目都存在着投资回报时间长，建设周期长，前期需要投入的资金多，而未来的收益存在着不确定性并且收益低的特点。后期还存在着长期维护的需求，对资金方面的压力也非常巨大。所以在实际操作中极可能出现与前期设想完全不同的结果或是偏差，这就对合作的开展构成了极大的风险和挑战。

（四）经营风险

经营的风险第一个就是来源于汇率。在国际金融业务市场上人民币汇率与商品价格的波动都让此项目面临着风险；银行业务的单一化，也对风险的分散不利；风险还来自于贸易融资；银行业务的创新；金融机构之间可能产生的激烈竞争；外资银行的界入等都给此项目提供服务的中资金融机构造成了巨大的风险和压力。

三、风险的规避与资金安全

（一）设立专门小组

对于此项目建设的金融支持进行统一综合化的研究、策划和协调与指导，可以建立一个专门的领导机构，对此进行设计和统一的协调规划，同时加强信息的沟通和传递，形成各机构之间互相配合，合力对外，对国家和金融机构的整体的利益最大限度地进行维护[5]。

（二）加強与各国合作

与各国的金融主管部门或央行积极合作，加强联系，建立双边的协作机制，进行充分的沟通，对认识偏差和矛盾进行积极地化解，推动与各国之间的金融合作的开展。

（三）加强与机构合作

还需要对我国的金融机构与各国国家金融机构以及多边国际金融机构的合作进行促进。在此项目中，要与其他的金融机构加强合作，实现风险共担、互利共赢的局面。

（四）定位找准，全方位服务的提供

金融机构不可盲目跟风，对自身定位不清，甚至是进行恶性竞争。应采取积极合作的态度和形式，根据自身的实际出发，量力而为，结合自身优势和特点，互相配合，更好地提供全方位性的服务[6]。

（五）差异化管理