闫军

今年券商评级再现6级“大跳水”，引起市场广泛关注。从近日证监会发布的2018年证券公司分类结果来看，今年中原证券评级由A级跌落至C级，成为今年评级降幅最大的券商。

上一次如此大幅度的降幅还是被证监会三次立案调查的方正证券，不过如今，方正证券已迎來“春天”，连升6级重返A类。那么“重蹈覆辙”的中原证券做了什么导致此次评级被大幅下调？对此，《投资者报》记者向其求证，但遗憾的是，截至发稿，并未收到相关回复。

“大幅度下调了等级对券商未来一年业务开展会产生不良影响，比如无法开展创新业务，需要增加缴纳证券投资者保护基金等。对于中原证券来讲，合规审慎经营是当务之急，只有合规，减少扣分项，才有希望在来年的评级中上升。”华北某券商一位非银金融分析师向《投资者报》记者表示。

下降幅度最大

根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大类11个级别。基准分为100分，按照相关奖惩进行加减分计算，A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其中C类最低级别即刚刚过了及格线60分。

对于中原证券此次连降6级的原因，上述分析师认为，与该公司立案调查以及被罚相关。《投资者报》记者了解到，在此次评级的2017年5月1日至2018年4月30日券商评级考察期间，中原证券共三次收到监管通知。

具体来看，2017年5月，河南证监局发布对中原证券实施责令改正等措施的决定，因鹤壁分公司未经公司总部批准，擅自代销金融产品；中原证券鹤壁分公司负责人周震及员工汇集不合格投资者资金，以周震和员工个人名义购买私募基金产品。……