丁浩燕

【摘 要】20世纪90年代以来，我国资本证券市场在迅猛发展的同时不仅日益扩大规模，证券市场逐步迈向规范化和理性化。盈余管理问题也逐渐成为大多数上市公司不得不面对的问题。盈余管理不但对会计信息产生了影响，也阻碍了市场经济的正常发展。本文研究的是上市公司的盈余管理问题，希望本文能够对上市公司在面对盈余管理问题时有所帮助。

【关键词】盈余管理；原因；手段；对策

盈余管理是指管理层利用会计准则制度中的漏洞来获利的行为，严重损害了投资的利益，也影响了上市公司的效益。因此，及时找到相应对策去应对盈余管理问题越来越重要。希望通过对上市公司盈余管理的研究，为我国上市公司盈余管理存在的问题及对策研究提供一定的参考信息，来帮助公司管理者等清晰明了地看到盈余管理的重要性以及如何正确应对盈余管理问题的重要性，使得上市公司可以結合自身公司的实际情况，正确使用盈余管理，提高公司利润，保障财报信息的真实和完整。

一、基础相关理论

通过盈余管理理论可知，盈余管理是指在企业管理层遵循会计准则的前提下，对上市公司向外公布的会计收益信息进行监控和整改，使投资者收益最大的行为。

公司治理理论指出公司治理的主要对象是现代公司，其主要内容是监控和督促。公司治理理论不光研究公司治理中对管理者的监控和督促，还能够保证公司决策的权威性和合理性。

信息不对称理论指的是在市场经济活动中，每个人对有关信息的见解都是不同的。懂得捕捉信息的人往往优势很大，相反不善于掌握信息的人就会落到不利的地位，因此，在企业中，中、小股东长期处于不利的地位。

二、盈余管理的手段分析

（一）修改或伪造收入、费用数据来调节盈余

收入、费用是公司主要经济来源。在我国会计准则中明确指出，应采用权责发生制来计量收入与费用。通常情况下，上市公司会采用人为收入费用明细、提前或推迟上报收入费用以及费用资本化等方法来掩盖盈余账面信息。2013年用友软件公布的2012季报上可以看到，在“开发支出”这个项目中，第一次标注上了金额，大概有1800万元左右，而在2012年报中，该项目金额已经达到4000多万元。公司宣称，是因为今年开发了如pass云平台，畅捷服务平台等几个项目已经在进行开发，费用资本化所导致的，至于之前没有这个项目，是因为之前的项目开发都是属于产品升级，并没有将费用资本化进行处理。计算报表数据可以看出，用友软件2012年的研发支出占所有支出的6%左右，相对于其他上市公司而言，这样的费用资本化更加合理，不会让人特别关注。

（二）公司重组

公司重组指的是将企业的部门组成成分和企业的基本框架等作出改变，如公司分割和公司收购。会计年末，上市公司在此之前要和其他多家公司进行公司重组，这段时间会有大量的现金流动和利润将用时间差和收益去掩盖，通过公司重组获得利益，再将利益分摊到之后的年利润中。从2011年开始，韶钢松山就处于不断亏损中，2011年亏损11亿元，2012年亏损19亿元，2014年亏损14亿元，2015年则亏损达到26亿元。八一钢铁2012年亏损2500万元，2014年亏损20亿元，2015年亏损25亿元，2015年亏损额度相对于2014年来讲增加了25%左右。在2016年4月韶钢松山还将面临亏本的压力时候，韶钢松山发出消息称，韶钢松山将会将所有与钢铁有关的业务全部交由宝钢来负责处理，韶钢松山将要进行转型，而在这之前，ST八钢也加入到宝钢下的工业气体项目中去。宝钢将运用资产置换的相关知识，将韶钢松山的相关业务进行置换，并将其子公司华宝投资的资金全部投资到上市公司，进一步帮助华宝投资借助韶钢松山的躯壳进行曲线上市。而宝钢集团通过三家公司的资产重组，促使利润较大的华宝上市，整合结束后，宝钢集团整体利润必定会往上增长。除了资产重组，债务重组也是上市公司常用的一种手段。ST*金源在2005年报表净利润显示为9700万元，后来通过债务重组一系列调整后，2006年报表显示净利润增加为2000万元左右，之后2007年上半年季度报中显示，净利润虽然没有债务重组后那么增加迅速，但是也有600万元左右，呈上升趋势。

（三）将部分费用计入待摊费用等科目

由于我国采用的是权责发生制来确认费用，这期间必然会产生一种不存在的资产。我国的大部分上市公司没有相应的措施去处理已经产生的费用和损失，因此它们采取长期待摊费用、待处理固定资产损失或计入待摊等方式去应对。一部分公司还会选择利用没能按时确认，不摊销或少摊销的部分损失费用来应对。

（四）会计政策和估计变更

在我国上市公司选择了符合自身情况的会计政策后，是不得擅自更改的。只有政策变更后允许的情况下，公司才能选择变更会计政策且必须向外界公示。会计准则制度是非常灵活的，因此，不同时期的同种交易使用的会计方法也可能是不同的，这样就使得一些公司通过调整会计政策来改变账目盈余情况。比如说公司在关于存货的三种计价方法：如果我国出现了通货膨胀的话，上市公司可以用先进先出法去取代移动加权平均法，这样可以提高当前的公司利润。鞍钢股份是重资产一类的工业企业，固定资产数额占总资产数额比重在45%以上。2013年鞍钢股份所公布的年报数据来看，鞍钢将其房屋等建筑物的折旧年限从原来的30年更改为40年；机械设备等从原来的15年更改为19年；动力设施从原来的10年更改为12年。而鞍钢股份2011年净利润为- 23.3亿元，2012年净利润为- 42.5亿元，连续两年亏损，公司面临停牌危险，但是，鞍钢股份2013年报表显示净利润为7.55亿元。通过对固定资产设施的会计政策变更，公司2013年固定资产折旧数额减少了大概6亿元左右，所有者权益总额和净利润增加了4亿元左右。折旧数额的大量减少，由累计折旧结转到成本、其他费用的数额也大量减少，因此导致鞍钢股份盈利数额上升。

（五）政府配合

一个普通公司想要成为上市公司是非常艰难的，利润税收是政府的主要收入来源之一，上市公司的资源也是政府的资源，因此当上市公司面临剥夺资格风险的时候，政府收入也会受到一定的影响，因此政府会采取相应措施去保证企业的生存如税惠政策，补贴、降低利息等。

根据山西省政府的政策规定，煤气化有关的生产煤炭产业需要提出一部分作为煤炭生产企业采矿环境治理恢复的保证金和持续采用的发展资金，这种资金被我国财政部门发布的会计准则规定计入安全生产费用里面，而安全生产费用应该计入公司成本或当期损益里面。山西省政府的这种规定，在一定程度上增加了山西太原煤气化股份有限公司的利润，减弱了该上市公司被停牌的可能性。这种做法其实也是政府间接帮助上市公司的一种方法。

再拿博信股份来看，博信股份2005年公布的净利润为- 4500万元左右，期末所有者权益为- 2400万元左右，在那之前两年，净资产收益率为0.09%和0.12%，为了避免无法配股的情况发生，当地政府在2005年的时候对该上市公司进行了补贴，大概32万元左右。

2008年春兰股份的报表中指出，春兰股份在08年的前三个季度共计亏损了1亿元整，并且光是第三个季度就亏了1000万元。在公司面临危机的时刻，春兰股份出售一块位于泰州的土地，卖出了一亿元，但这一亿元只能抵消前三个季度的亏损额。在2008年泰州市政府为了避免春兰股份停牌，财政局拨款5000万元给春兰股份作为政治补贴，这一补贴促使春兰股份2008年的净利润有由变正。

（六）计提减值准备

固定资产发生了损坏，可收回金额低于账面价值，应当按可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，并计入当期损益。

（七）合并报表

合并报表的方式通常有以下三类：

（1）股权投资到非子公司的公司，使该公司在非子公司的股权足够大，将非子公司作为子公司与母公司的报表合并；

（2）出售子公司或者转移子公司的股份，使年度报表不与该公司合并；

（3）收购效益好的公司，该公司与母公司的报表合并。

（八）关联方交易

上市公司与其相关的另一家公司转移资源和专利等的过程称为关联方交易。我国的绝大多数上市公司都是由国企发展而来的，刚上市的公司称为子公司，上市前的国企称为母公司，这时子公司与母公司就有了密切的联系。子公司可通过购买，销售，出租，委托和出售资产等方式应用非公允价值为定价给母公司，子公司与母公司的产品交易价格十分自由不受经济市场的约束，是这两个公司内部自行决定的。从汉能集团2009年- 2014年的销售成本来看，除却2014年销售成本达到4110.38外，另几年销售成都低于900，生产成本严重不足，这些情况都表明是进行关联交易的结果。加之集团内部非关联交易与应收账款的收入同步上升，2014年业绩指出非关联交易产生的数值占集团收入的38%左右，应收账款分类中的第三方数值也有30%左右，大部分应收账款都还未收回。2011年- 2012年的应收账款如此之低，是集团内部去为了避免证监会对巨额应收账款进行清查而选择先付清。汉能集团在各个财经网中公布公告中显示2013年- 2014年向其子公司出售各项专利技术，交易数额高达几亿人民币，而这些相关关联方交易在2013年- 2014年财务报表中并未进行披露。在关联方交易事项下，提供业务的项目与金额有一定的差异，项目中只披露了部分，数额较大的交易并未得到上报。2014年报表中的往来数据只有33.528，与2014年公告中的数据差异太大，严重失实，这种隐藏巨大交易发生额的方式，使得投资者无法得知真实的财务情况，容易影响其判断，严重损害利益相关者的权益。

三、防范我国上市公司盈余管理的途径

（一）完善监督机制，提高审计人员素质

目前我国的法律法规中与盈余管理有关的规章制度十分稀缺，奖惩制度也不够完善，处罚力度不足，没有相应的监管部门去管理，在这种情况下，很多上市公司就利用这一漏洞恶意利用盈余管理去使企业利益最大化。当务之急我国应当制定一套完善的法律制度来规范盈余管理，使得上市公司没有可乘之机。加之我国上市公司与会计事务所的合作密切，久而久之漏洞的存在也就不可避免。我国应该拥有多种渠道，这样上市公司的财务信息就更加透明，加强社会公众对上市公司的外部监督力度，加强审计人员的责任意识和诚实守信意识，避免其跟上市公司的私人合作。各类监管部门应该密切注意上市公司的盈利亏损情况，避免出现上市公司为保牌之类的动机而采取盈余管理，损害投资者的利益，证监部门需要根据市场情况作出各种调整，不同的交易情况所根据的财务指标是不一致的，应及时根据情况调整政策来履行自身职责，从而以免发生过度操控盈余管理现象。

（二）完善我国会计准则制度

会计准则制度不会完全不发生任何改变，仍会跟着市场发展的变化而变化，具有可选择性和不稳定性，它不可能把所有的交易事项都做出十分明确的规定，因此必然会出现一些灰色的地带，而上市公司正好可以根据这些灰色的内容，躲避法律法规的约束，做一些违法但法律涉及不到的事情。绝大多数上市公司是在合理合法的范围内进行盈余管理活动，对财务报告的信息进行一些修改，管理者经常采用会计准则中会计政策的一些特征来进行盈余管理。我国应该完善企业的盈余管理制度尤其应注意公司重组，计提减值准备等主要盈余管理手段。与此同时有关部门也应拓宽信息渠道，使得社会各界人士都参与到规章的制定中去，建议越多，准则的条文就会越丰富，使得上市公司进行盈余管理的操作性变小。

（三）调整上市公司的治理结构

根据相关统计得出结论：治理结构简单的公司比治理结构复杂的公司更容易实施盈余管理。在我国上市公司的董事会占股权的绝大部分，董事会同时具有公司的决策权和所有权，很大一部分公司是没有经理层的，董事会一家独大，并且高层的收入是和公司业绩息息相关的。公司业绩是公司的纯利润，因此很多高层管理者为了提高自己收入，通过恶意操作进行盈余管理来提高公司的纯利润，致使自身的收入提高。国家应该采取相关措施规避这些行为，首先完善相关股权结构，使国有股份的所占比例减少，调整国有股份的当前地位，并且需要引进其他类型的投资者而不光光是在意国有股份的投资比例。同时要加强对企业内部人员的监管，削弱企业高层管理者以及持股数较多的股东的权利并且要建设完善的董事制度。最后，要对公司的人员配置进行调整，提高公司内部人员的素质，只有这样才能保证公司报表信息的真实性。

（四）完善我国相关税法制度

税收是政府的主要收入来源之一，有小部分政府为了能使自身收入增加，放纵上市公司肆意进行盈余管理，有的政府甚至成为了上市公司的保护伞。为了我国的经济可以健康平稳地发展，制定并完善相关的制度是必不可少的。

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参考文献：

[1]吕奕承.上市公司盈余管理问题研究[J].经济师，2016（1）.

[2]何明友.融资融券背景下我国上市公司盈余管理问题分析[J].财会月刊，2015（30）.

[3]江丽娜.我国上市公司盈余管理研究——基于ST版块[J].特区经济，2015（7）.

[4]溫丹凤.我国亏损上市公司盈余管理实证研究[J].公司治理，2014（14）.