董毅智

央行近日发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，规定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。

笔者认为，此次新规的出台，首先，从大的格局看，是一个金融统一监管的过程。今年监管层一直在强调“去杠杆”“脱虚入实”，而第三方支付属于金融行业一个非常重要的门类，近几年快速发展，并形成了几大巨头。对巨头们来说，实际上这几年监管态度一脉相承没有变过，那就是逐步趋严、逐步规范、逐步法治。这次实际上是将相关监管要点通过法律形式予以规制。

其次，互联网金融近年来野蛮生长，尤其是支付行业通过牌照红利，多家机构巨额转让牌照，并无真实业务支撑，更有机构无真实的线上业务，仅仅是将支付作为创新概念，逃避监管，从事传统清算业务。还有机构通过砸钱等推广模式聚拢用户，并无真实用户黏性，以此提高估值，在资本市场融资、圈钱。所谓的巨头也往往通过各种流量端口导流，将资金沉淀做到极致，利用利差谋取利益最大化。种种“躺着挣钱”的乱象，今后终将成为历史。

随着中国互联网商业模式创新思潮的“燎原之势”，以互联网金融为代表的创新也风生水起。但这种创新往往停留在模式创新，或是某种微创新。那么，什么是真正的创新？笔者认为这些可以算：例如今年年初支付宝和微信相继推出无感支付高速过路费，收费站的摄像头在识别过路车牌后，会自动从车主的支付宝或微信钱包里扣取高速通行费用；……