施鸿

【摘要】随着2019年的临近，IFRS16租赁准则所规定的执行期也越来越近，国内的有些在美国上市的公司将要执行新准则，新准则所带来的影响是巨大的，本文初步分析了该准则对企业的影响，认为该准则将纠正原来的租赁准则中选择性执行经营租赁的弊端，将表外负债重新纳入表内，将直接提高企业在资产负债率，从而影响投资者对企业价值的判断。

【关键词】IFRS16 融资租赁 航空运输业

2016年1月13日国际会计准则委员会颁布的国际租赁准则，替代了国际现行租赁准则IAS17。根据我国财政部在2010年颁布的我国企业会计准则与国际趋同的路线图要求，我国的租赁准则也必将随之修订，参考对新收入准则的修订，我国几乎采取了全盘接收的方式接受了新收入准则。类似，如果未来我国出台的新的租赁准则，很可能会在很大的程度上参考IFRS16。

一、准则修订的原因

准则修订的原因是显而易见的，原来的IAS17不能给投资者提供可靠的会计信息。2005年美国证券委员会发布一项报告显示，上市公司存在着上万亿的不可撤销的经营租赁业务，此类业务有着典型的“表外融资、优化报表”目的，从而降低了报表的信息质量。国内，邵瑞庆、施颖燕（2006），黄彦菁（2009）都认为，我国的租赁会计准则（CAS21），租赁的分类标准依据有缺陷；陈红等人（2013认为，经营租赁是盈余管理行为；蒋艳红（2014）认为CAS21规则中的缺陷使得上市公司做出倾向性选择，从而降低会计信息质量。我国的会计准则同时采用受托责任和决策有用观，而现有的研究都显示出现行的租赁会计准则在满足决策有用观方面存在着不小的缺陷。但是现在的行业研究报表还没有足够的重视准则变化对公司业绩的影响，比如，以东方财富网上排列从2016年开始的关于南航的研究报告多数是基于公司业绩分析而不考虑此次准则变化带来的影响。其余的研究也主要基于具体的财务指标进行分析，没有从总体上分析准则变化后的影响。

二、准则修订的主要内容

IFRS16中对租赁的定义是：若一项合同转移了一段时间内可辨认资产的控制使用权以获取对价，那么该合同属于或包含租赁。一份合同若要构成租赁，必须让渡对一项已识别资产的使用控制权.

IFRS16准则的变化就出租人的会计处理而言和原来的准则变化不大，本文不去探讨，而承租人的会计处理有了本质上的变化，主要体现在以下几个方面。要求承租人除了对短期租赁（小于等于12个月）和价值较低资产（全新账面价值小于5000美元的资产）的租赁按照原来的经营租赁处理外，其余的租赁业务按未来租赁付款额确认为一项租赁负债同时相对应的确认一项“使用权资产”，不再区分融资租赁或经营租赁，不强调对租赁资产的控制权力，而是考虑租赁期间承租人拥有使用权资产的控制权力。其中初始确认时，租赁负债=租金和租赁期结束时预计支付款项两者之和的现值，使用权资产=租赁负债+初始直接费用等，后续计量时，对于使用权资产计提折旧，对于负债则按照摊余成本法计提利息。由此可以发现，新准则实施以后，如果原来是经营租赁而按照新准则认为是使用权资产则会导致企业一方面增加资产，同时等量的增加负债，这就必然会导致企业的资产负债率上升。在后续计量期间，一方面计提折旧从而增加成本费用，同时对负债确认利息，这又会影响企业当期的利润，最后实际支付本金和利息时候又会影响，融资活动相关的现金流量和与经营活动相关的现金流量。

三、准则会对那些行业产生影响

根据ifrs网站上公布的ifrs16-effects-anaIysis，显示在30，000家上市公司中有14，000家公司存在表外资产问题，未来预计要支付的相关费用（未来最低付款额）为2.86万亿美元，其现值大概是2.18万亿美元。并认为航空、零售、旅游休闲、运输行业这四个行业由于表外租赁资产和负债的未来应付款现值占总资产比例超过10%，很可能成为受IFRS16影响最为显著的行业。而航空运输业则以“表外租赁资产和负债的未来应付款额的现值与总资产的比率“占22.7%排首位，新准则将对航空运输业产生深远的影响。结合国内南方航空、东方航空、中国国航的年报数据，三大公司该项比率接近1/7，南航最高约16%，中国国航约14%，东航约11%。而其中的南航由于同时在上海、香港和纽约三地上市，需要同时按照国际财务报告准则与我国企业会计准则出具财务报告。而IFRS16在2019年1月正式生效，因而将最先面临准则变更的冲击。南航A股价股价的波动性远超其余两家公司很可能就是市场对南航高杠杆的反映。

四、解决对策

IFRS16新准则约束租赁业务，但不约束服务业务。对于承租人而言，一旦业务认定为服务业务，在会计处理上不用在资产负债表上体现。在租赁和服务的区别上，IFRS16对于租赁的认定是基于“主导资产使用”或“控制资产”，构成租賃要满足三个要件：一是出租人无实质可替换权，二是承租人有对使用方式和目的的决策权，三是承租人有操作决策权。为说明这三点IFRS 16提供了几个案例，通过案例可以发现，如果在在签订合同条款时合理的利用上述三因素，可以将业务被认定为服务而非租赁从而避免公司业绩因为准则的变化而大起大落。

参考文献：

[I]IFRS16租赁实施对航空公司影响分析.侯彤.

[2]美国租赁会计准则修订一影响及经验借鉴.滕昊.

[3]何敬.国际会计租赁准则变化对融资租赁行业的影响町商业会计，2013（1）：26-28.