陈雪莉

伴随着我国经济快速的发展，民众的保险意识有所提升，各类保障型产品受到越来越多居民的关注。近几年来，我国人口出生率持续走低，老龄化已经成为全社会不可忽略的问题，全社会对于寿险产品的需求也持续提高。本文通过理论分析和计量分析，对于我国寿险需求影响的因素进行归纳分析，发现对寿险需求影响最大的四类因素分别是：可支配收入、银行理论、通货膨胀率以及教育水平。本文在实证分析中，利用多元线性回归模型分析这些因素对于寿险需求的影响程度，并根据我国寿险发展的实际情况，提出扩大寿险需求的合理建议。

文献综述：对于寿险需求因素的相关研究中，实证分析占了绝大部分，卓志（2001）对于除了西藏省之外中国其他省的寿险销售数据的时间序列数据进行了分析，在其设定的15项因素中，其中有12个因素都与寿险需求有一定的影响，其通过数据分析后发现，随着教育水平和经济水平的发展，寿险的需求有比较大的提升。在通过面板数据进行分析时发现，受教育水平较高的省其寿险需求要高于平均受教育程度低的省。阎建军、王治超（2002）从宏观因素方面对影响寿险需求的相关因素进行了分析，其选取了1990-2001年的全国范围内寿险需求与宏观经济数据，其发现，我国GNP的增长速度与寿险需求的增长速度有较强的正相关，可见经济的快速发展可以促进寿险需求的增长。郑宇、余文玉（2005）认为很多微观因素才是影响寿险需求的最主要因素，其对1938名个人调查后发现，个人储蓄量对于寿险有效需求有很强的影响。李艳荣（2005）认为个人可支配收入、出生率以及政府养老金支出等都对寿险需求有一定的影响，但是对于赡养率影响寿险需求的说法，他提出了不同的意见，他认为社会赡养率的高低对于寿险需求的影响并不显著。舒高勇、石颖（2007）通过对山东、河北以及河南三省进行计量分析后发现，受教育程度对于寿险需求的影响并不显著，反而是经济发展水平和城市化发展速度会很大程度上影响实际的寿险需求。

我国寿险需求影响因素的分析

本文是通过理论与实证相结合的方式来探究我国寿险需求的因素，在理论分析中，我们对于国内外关于寿险需求影响因素的研究进行了整理，提出了一些可能会影响寿险需求的因素。本章根据理论分析中提出的一些可能会影响寿险需求的因素建立多元回归线性模型，对这些影响因素进行研究。根据前文的分析，本文主要探究收入、利率以及教育水平对寿险需求的影响。

第一，收入。根据国内外学者的相关研究，收入是寿险需求影响的最主要因素之一，这主要是基于以下两点理由。收入是构成寿险有效需求的重要因素，只有拥有足够收入可以支付寿险保单，才是实际有效需求。其次，随着经济的快速发展，我国民众整体的需求快速上移，对于金融服务的需求也是越来越迫切，收入的增长同时也会促进寿险的需求提高。

第二，利率。购买寿险的客户多是出于理财的目的，因此会在银行存款和寿险需求上进行一定的取舍。如果银行利率较高，则购买寿险的机会成本将会提高，影响寿险的实际需求，而较低的利率则在一定程度上可以促进寿险的需求。

第三，教育水平。很多学者在研究教育水平与寿险需求之间的关系时，都会提到较高教育水平的社会对于风险意识更加看重，寿险的接受程度将会更高，而一些教育水平比较落后的地区，普通居民往往没有风险防范的意识，对于寿险的接受程度也比较低。

第四，通货膨胀。通货膨胀指的是过去社会产品价格的变动情况，如果一个国家或地区近期通货膨胀率比较高，則钱币贬值的速度较快，此时将前花出去换成实际物品是合理的选择，而保险产品作为一种投资型产品，过高的通货膨胀率将会降低其内含价值，造成实际需求量降低。

模型建立

采用普通最小二乘法（OLS）对寿险需求进行多元线性回归分析，为了避免数据过大地波动，对备变量取自然对数，模型的基本形式如下：

Ln（LID）=C+Cl*Ln（Y）+C2*Ln（I）+C3*EDU+C4*Ln（CPI）+u

LID表示每年的寿险保费收入，Y表示人均居民收入，EDU表示每年高校毕业生人数，CPI表示每年的通货膨胀率。针对我国从1985-2012年的相关数据进行多元回归分析得到：

Ln（LID）= -7.242+1.916Ln（Y）-0.628Ln（l）-0.07E DU -0.387Ln（CPI）

t=-1.023-14.523-3.300-0.468-0.252

=0.9827 F=327.94

从可决系数0.9827和F统计量可以看出，全部变量对数线性多元回归整体对样本拟合很好，各变量联合起来对寿险需求影响显著。但是edu和cpi的T统计量不显著，预料此回归模型会遇到多重共线性问题。可以采用逐步回归的办法，去检验和解决多重共线性问题，直至模型符合需要研究的问题，且具有实际的经济意义和统计意义。

综合以上实证分析可以看出，国居民的收入水平和一年期定期存款利率确实对我国的寿险需求总量具有显著影响，随着城镇居民人均收入水平的提高，对寿险的需求同时也增加，而且效果是显著的。当银行一年期定期存款利率调高时，存在着对寿险需求的反向影响。而消费价格指数和教育水平对寿险需求的影响不显著。