何津源 宁哲

〔内容提要〕 资管新规引导商业银行业务回归本源，信贷仍然是银行业务的重要组成部分。资本监管背景下，信贷行为体系建立和风险管理机制运行在商业银行经营活动中起到重要作用。本文通过对十家上市商业银行面板数据进行分析，探究资本约束对商业银行信贷风险行为的影响。研究结果表明，资本监管从“量”上制约信贷规模，从“质”上降低信贷风险。

〔关键词〕 资本监管 信贷风险 商业银行

一、引言

2018年4月，一行两会等相关部门共同制定和发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，该意见从募集方式和投资性质两个维度对资产管理产品进行把控，坚持防范风险与有序规范相结合，是对金融机构资本监管的又一创新尝试。后危机时代，加强银行业资本监管势在必行，我国及时总结国际金融危机的经验教训。2012年6月，银监会颁布《商业银行资本管理办法（试行）》，提出将巴塞尔协议Ⅱ和巴塞尔协议Ⅲ统筹推进，以适应中国银行业监管要求，从资本定义、风险覆盖、杠杆率、流动性监管等方面对新资本协议进行了补充和完善，并在微观审慎监管的基础上提出了宏观审慎监管政策，规定各商业银行应在2018年底全面达标。随着最后期限的日渐临近，商业银行资本充足率迎接大考，或存在充足率承压及经营风险预警问题。因此，探究资本监管与银行信贷风险行为之间的关系，对强化银行资本监管、促进银行业稳健经营、防范系统性风险、维护金融稳定具有重要意义。……