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业绩领跑权益投资名将周心鹏看好优质成长

2018-05-22

投资有道 2018年4期
关键词:控制目标权益业绩

进入2018年以来,股市震荡加剧,A股走出了一波过山车行情。上证综指先是迎来一波连续上涨,接着连续急跌抹平了前期的涨幅,wind数据显示,截至3月19日,上证综指年初以来已微跌0.84%。震荡的行情加之热点的涣散,令投资者操作难度加大,但仍有不少绩优基金跑赢了大盘表现,展现出过硬的投资实力。

银河证券数据显示,截至3月19日,由博时权益投资健将周心鹏管理的博时裕益灵活配置基金(000219)年初以来均取得不错业绩,在震荡市中为持有人赚取了正向收益。其中,博时裕益今年以来涨幅6.94%,大幅跑赢同期业绩比较基准1.46%的表现,在171只灵活配置型基金中位居第四;自2013年7月29日成立以来,该基金累计回报58.87%,超额收益21.43%,年化收益10.48%,业绩表现可圈可点。

良好的业绩,离不开产品特点和投资策略,从产品特点来看,博时裕益主要分为三个层面。风险控制目标优先,追求绝对收益:博时裕益灵活配置混合基金以绝对收益为目标,风险控制目标优先, 在此基础上追求投资收益。仓位灵活,攻守兼备:博时裕益灵活配置混合基金投资组合中股票等权益类证券投资比例为基金资产的0-95%;固定收益类证券的投资比例为基金资产总值的0-100%。多空配置,追求避险增值:在投资策略方面,博时裕益的资产配置目标为“避险增值”,即以资产的多空配置达成两个目标:一是规避或减小相关资产的趋势下行对组合的影响,二是在某种资产趋势上行时,使组合能跟踪并匹配某类资产的市场表现。

作为基金的唯一管理人,周心鹏功不可没。据了解,周心鹏拥有超过十年的從业经验,其不仅具有横跨一、二级市场的丰富投资经历,行业研究也十分广泛,是位经历过牛熊市多番锤炼的投资老将并取得了优秀的投资实战业绩。Wind数据显示,周心鹏担任基金经理以来管理过的6只基金在其任职期间均取得了正向回报,其中最佳回报率达到101.31%。

展望后市,周心鹏认为,未来一个季度中,市场或将呈现宽幅震荡的行情,成长股的估值已经进入合理甚至有所低估的区间,具备较为明显的投资价值。成长股的中期反弹之所以在目前这个时空位置具备较高的可信度是基于两个因素:首先,中国实体经济回升的态势可能已经度过了阶段性顶点,且货币收缩的政策决心比较明确,因此,经济的名义增速大概率运行在周期的顶部区间,成长股的业绩增长相对不依赖经济周期的基本面优势将开始显现。其次,经过两年多的持续调整,成长股的估值已经与业绩增速基本匹配。

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