屠楚新

在中小企业发展过程中，融资难一直是阻碍其发展的主要因素，许多中小企业因为难以获得足够的外部融资，出现资金短缺的风险。随着经济下行压力，行业产能相对过剩的情形下，企业持有的应收账款数量上升、收账期延长，导致企业资金回收困难、企业资金周转速度下降，坏账损失风险也随之加大。面对这样的情形，企业如何利用应收账款成为解决企业资金压力的关键。本文介绍了我国目前供应链融资基本模式，主要分析应收账款融资模式的特点及现状，并讨论企业在供应链模式下的风险管理。

应收账款融资 中小企业 风险管理

供应链金融融资模式概述

供应链金融因其风控严谨而多层次，在经济下行期，互联网金融平台都在开展资产端的激烈争夺，供应链金融越来越多的受到关注。

供应链金融并非某一单一的业务或产品，它改变了过去银行等金融机构对单一企业主体的授信模式，而是围绕某“l”家核心企业，从原材料供应商，到产品制造商，再通过销售网络把产品送到最终用户这一供应链链条连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。

供应链金融融资模式目前主要有三种，分别是应收账款融资模式，基于供应链金融的保兑仓融资模式和融通仓融资模式。

应收账款融资模式，主要是处于供应链上游的企业融资。上游企业为取得运营资金，以卖方身份与下游企业签订真实贸易合同，形成应收账款并以此质押，向商业银行贷款，而下游企业同时起着反担保的作用，一旦融资企业出现问题，下游企业承担银行损失的责任。……