赵妍

3月28日，随着中国电信发布2017年业绩报告，三家运营商业绩悉数出炉。在财务数据以及移动用户规模上，中国移动呈现出绝对的优势，中国移动的营收是中国联通和中国电信两家之和的1.16倍，净利是两家之和的5倍之多。

中国移动以6.5亿4G用户和8.8亿移动用户，在规模上远超中国电信和中国联通，宽带用户以1.12亿直逼中国电信。

高质量发展角逐

但在行业追求高质量通信的背景下，对比三大运营商的用户ARPU值，中国移动优势并不明显，甚至在宽带领域呈现出了低价值发展的特点。中国移动的移动用户ARPU值是57.7元，略高于中国电信的55.1元，中国联通为48元，4G用户ARPU值三家差距较小，移动电信联通分别为66.4元、65.5元和63.4元。

宽带ARPU值方面，中国移动最低为35.1元，中国电信最高为49.8元，中国联通为46.3元。一直以来，获得固网宽带牌照后，中移动以高投入低价捆绑的方式抢占市场。今年，中国移动激进策略将有所改变，在2017年业绩报告中，中国移动表示，2018年将着力实现价值增长。在家庭宽带市场，中国移动将提升家庭宽带综合ARPU值，提高家庭数字化服务收入。

宽带市场已落后的中国联通同样强调了发展质量，中国联通董事长王晓初强调，2018年中国联通预计500亿元资本开支中，固网占20%，固网业务仍将关注市场健康发展，避免价格战，将通过服务去赢得份额。与此同时，中国联通也在固网领域加大创新，例如和腾讯联合推出 “王卡宽带”。

家庭市场，成为运营商角力的重点之一，中国移动2017年家庭业务收入为353亿元，2017年，中国电信的智慧家庭生态圈全年收入增幅超过40%，宽带之上，增加更多附加价值是运营商提升ARPU值的有效途径。中移动推出了家庭网关、“魔百和”等增加用户黏性，2017年家庭数字化产品客户达5725万。中国电信围绕“智慧家庭生态圈”推进天翼高清等规模发展，2017年中国电信天翼用户净增2443万户，达到8576万户。

借力互联网丰富流量经营

随着流量经营时代的开启，开拓流量经营的新玩法成为运营商的共同选择，在财报中，三家都发布相关内容。

2017年我国移动互联网用户人均消费流量进入G时代。流量经营模式的创新将出现更多形态，后向流量、定向流量、不限流量套餐等模式将会更加普遍，流量资费将进一步下降。

2017年中国移动的收入结构发生了根本性变化。其中，无线上网业务收入占通信服务收入比重首次超过一半，达到52%。中国移动将以“守”的姿态努力延长流量经营的黄金期，减缓由于模式创新带来的资费下降。中国电信与中国联通将以“攻”的姿态继续抢占流量市场份额。

中国联通2017年与行业合作伙伴联合推出了大量定制卡，尤其是与腾讯联合推出的腾讯王卡，一年时间发展了5000万用户。中国电信在财报中披露，通过与多家知名互联网企业紧密合作，面向年轻群体推出30余款互联网卡产品。2017年全年新增大流量产品用户近6000万户。

至于运营商与互联网公司合作能给运营商带来多少价值，是否加剧管道化？互联网企业的业务以免费为卖点，北京邮电大学教授吕廷杰表示，互联网产业免费逻辑的底气来自OTT。互联网公司在运营商基础设施上跑应用。让运营商自己向客户收流量费，从而将经营成本的一大部分转嫁到电信运营商身上，并使运营商迅速管道化。

量收剪刀差也更明显地体现在财报中。中国电信2017年手机上网流量增长182%，手机上网收入为908.65亿元，同比增长33.1%。

2017年，中国移动4G客户总数达到6.5亿，渗透率达到73%，手机上网流量较上年增长121.3%，手机上网流量收入达到3473.29亿元，同比增长27%，占通信服务收入的52%。4G客户月户均数据流量（DOU）达到1.76GB。

量收剪刀差最大的是中国联通，手机上网收入同比增长28.8%，达到921.4亿元，手机数据流量达到77860亿MB，同比增长384%。

随着7月1日手机“流量”漫游费的全面取消，三大运营商全面拥抱互联网。手机上网流量量收剪刀差必然还将拉大。大趋势面前，遵循规律，找到智能时代新的蓝海才是方向。

业内人士表示，运营商与互联网合作，运营商低成本获得客户，互联网公司通过网络流量获得信息流量。至于流量价格降低带来ARPU值降低，增量不增收问题，在物理网、大数据、云计算带来的蓝海是未来的方向，这一过程中，通信行业和互联网行业各有特长，可以相互补充、相互协作，更好地把信息产业推向前。

物联网之争

随着NB-IoT标准的落地、商用进程的加快，被视为新蓝海的物联网是三家运营商竞争的又一战场。在财报中三大运营商都公布了物联网连接数，2017年，中国移动物联网智能连接数2.29亿个，中国电信4430万个，中国联通超过7000万个。

2017年，三大運营商的物联网从连接起步，为此，夯实网络是基础。

2017年中国电信结合800M重耕、LTE800站点建设等工作，基本建成了全球首张具备商用能力全覆盖全系列的物联网。

中国移动亦在2017年实现346个城市NB-IoT连续覆盖和全面商用，物联网智能连接数净增1.26亿，规模达2.29亿；NB-IoT在346个城市开通；物联网收入达到55.36亿元，同比增长44.4%。2018年，中国移动将提供20亿专项补贴，推动物联网的各种基础设施的建设，降低各行各业引入物联网技术的门槛和成本。

中国联通已在数十个城市完成NB-IoT试商用，北京、上海等地实现全域覆盖。中国联通2018年计划实现全国300+城市NB-IoT全覆盖，同时推进eMTC商用。

对于物联网的商业模式而言，仅仅依靠连接，给运营商带来的价值有限。为此，连接之外的探索也在进行。国家千人计划专家、中国联通大数据首席科学家范济安在接受《通信产业报》（网）记者采访时表示，在实践中，有很多客户希望运营商既提供网络又提供带通信模组、传感、云平台的数据采集解决方案。今后运营商将会朝着提供全套的一体化服务，在为客户提供方便的同时更增强自己的竞争力。

发力创新业务

随着传统业务的式微，三大运营商均积极布局重点领域创新业务，寻找收入增长新的引擎。

中国电信2017年积极打造智能连接、智慧家庭、新兴ICT、物联网、互联网金融五大业务生态圈。据年报，中国电信新兴ICT应用收入达405亿元，同比增长19.9%。物联网连接数达到4430万个，同比增长212%。云和大数据业务收入同比增长近70%。翼支付交易额近1.6万亿元，同比增长53%。

2017年，中国移动则聚焦个人、家庭、政企客户应用及信息服务等非管道类业务。据财报，2017年中国移动新业务收入达471.35亿元，占收入比例为7.0%。年收入超过亿级行业应用9项，其中“和教育”年收入超过40亿元，“和视频”业务的收入增幅达到67.2%，“和包”交易额超过2.1万亿元。IDC收入45.29亿元，同比增长85.9%。

创新业务是中国联通战略重点。2017年以混改为契机，中国联通在零售体系、内容聚合、云计算、大数据、物联网等方面，共同构建创新共赢的产业生态圈。

据年报，2017年，中国联通包括IDC、IT服务、物联网、云计算、大数据在内的产业互联网业务收入达159.07亿元，同比增长17.4%，在服务收入中占6.4%。IDC及云计算业务收入达到110.2亿元，同比增长16.6%；物联网收入达到14.1亿元；云计算收入为4.79亿元；大数据收入达到1.6亿元。

2017年，三大运营商倾力建设4G、光宽带等精品网，提高网络能力，推进网络智能化演进，为应对流量迅猛增长提供了坚实保障。目前，中国4G基站数量总数达300多万个，占全球500万个4G基站总数的一半以上。

夯实网络基础

在流量洪流惯性奔跑的同时，进行转型重构是运营商面向未来构筑竞争力的核心。基于此，构建相应的网络和运营能力是必选项。

2017年，中国电信建成4G网、物联网、全光网三张精品网。新增基站28万个，总量达117万站套。依托800MHz FDD 4G网络，建成全球首张覆盖最广、规模最大的NB-IoT网络，在全国31个省市实现商用。

中国电信还持续推进光网建设，建成全球最大的光纤到户网络，城镇家庭光网覆盖率达到96%，全面具备百兆宽带服务能力，并在主要城市开通千兆宽带网络，继续保持行业领先。

中国移动2017年4G基站达到187万个，覆盖全国99%的人口。4G客戶满意度和客户净推荐值保持行业领先。

中国移动传输能力不断加强，骨干网带宽增长52%，自建海外POP点新增73个。家庭宽带覆盖持续提升，光纤接入用户占比超98%。内容分发网络（CDN）基本实现地市全覆盖。NB-IoT服务在346个城市开通，实现端到端规模商用。

中国移动推进网络转型演进，加快基于NFV和SDN的下一代网络转型规划和关键技术攻关。

2017年，中国联通新增4G基站11万个，4G基站总数达到85万个；固网宽带端口中FTTH端口渗透率达到79.2%。4G网络利用率提升至57%，宽带用户中FTTH用户占比达到77%。4G网络平均上下行速率行业领先，移动网络和固网宽带NPS持续提升，互联网网络时延指标行业最优。

中国联通积极跟进新技术演进，在8个城市推进VoLTE、VoWiFi和一号多终端等新业务试点，在上海建成全球最大单城NB-IoT网络，并全面引入NFV技术，为未来发展积蓄能力。

与此同时，三大运营商都进行5G布局。从去年开始，三大运营商进入5G试应用环节，中国电信深度参与5G标准制定和网络技术试验，积极研究5G与4G协同发展的可行性方案，在六个城市开展5G试点。中国移动牵头完成5G网络架构标准制定，成为ITU、3GPP中负责5G项目最多的公司之一。中国联通在去年积极做好面向5G的传输、站址、局房等基础资源储备工作。