薛洪言

征信跟资金有关，主要是考察借款人的还款意愿和还款能力，而不是仅看他的还款能力。因此，大数据不是征信，征信和诚信也有区别。

被业界称之为“信联”的百行征信有限公司（下称“百行征信”）获得首张个人征信牌照。向社会机构开放个人征信牌照这事，算是尘埃落定了。

前有网联切断支付机构银行直连，后有百行征信“收编”个人征信试点机构，无论是清算还是征信，作为行业性的基础设施，最终都选择了全行业参与这条路。目前看，网联的成立之于支付行业，属于重大变革，已经在改变着行业格局；信联的成立之于征信行业也是重大变革，又会带来怎样的影响呢？百行征信来了，芝麻信用、腾讯征信等其它大数据征信机构的出路在哪里？

为何是百行征信？

2017年4月，在“个人信息保护与征信管理”国际研讨会上，央行征信管理局局长万存知明确表示：“8家进行个人征信开业准备的机构，目前没有一家合格，在达不到监管标准情况下不能把牌照发出去。”8家机构暂时不具备资格，才有了百行征信的诞生。

在征信领域，只有信息充分共享，才有效率。央行征信中心副主任王晓蕾曾指出，“征信系统要强调两个原则，第一是互惠原则，第二是全面共享原则。”基于银行借贷信息建立起来的个人征信中心，其初衷便是建立一个“放贷人之间的信息共享数据库”，原则上由放贷人上传所有借贷人的真实信用信息，共享的基础上实现互惠。

在2015年1月，央行发布《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求8家机构做好个人征信业务的准备工作，本质上也是希望通过引入社会化机构，建立起覆盖互联网机构的金融信息和商业信息共享的平台；……