刘印辉

【摘要】在传统的支付体系下，商业银行一直基本垄断着网络交易。然而2013年以来，互联网金融在我国迅猛发展，大数据时代悄然来临。作为其主要分支之一的第三方支付（如支付宝、财付通、银联商务等），经过十多年的沉淀，三年的高速发展，逐渐以其便捷度、高效性、服务多样性晋升成为人们日常生活的“必需品”，满足了传统商业银行服务体系下难以囊括的用户体验和需求。因此，面对经营业务的相互交叉与重合，传统的商业银行如何在金融脱媒的逆境中，合理利用众多新兴支付中介的增长趋势，迎接机遇和挑战，则成为一个重要议题。

【关键词】第三方支付 商业银行 业务盈利模式 互联网金融

一、绪论

（一）选题的研究意义

第三方支付在发展道路上继续拓宽业务领域，不仅加大了传统业务的服务模式，如代缴水电煤气费用、通讯费用、网络订票买票等，同时也开始入侵新兴金融行业，如融资基金等。虽然存在于第三方的资金流终究会回归传统商业银行进行结算，但不免受到漏出效应的影响，银行存款被分流，甚至脱离银行体系存在。因此，本文选企业从商业银行的视角，将第三方支付作为研究对象进行对比分析，是“合作”还是“竞争”，亦或“求同存异”？这对双方在未来的发展都具有一定的现实意义。

（二）第三方支付理论基础

金融中介理论解释了金融中介的存在原理，由于小微企业信贷融资具有逆向选择倾向以及高额交易成本等特点，不满足风险规避的要求，因而传统的金融中介机构通常不会完全满足小微企业的借款需求。……