胡思程

摘要：本文探讨了日常接触的分红型保险，主要从两个方面认识了保险的分红机制，一方面是保险人，他获得分红的现实基础，另一方面是承保人，他通过投资获取收益后进行保额或者现金分红的前提是一定的盈利，由于投资收益是不可预知的，而对被保险人的承诺是承保人须履行的义务，如何在收益变动的实际情况下，建立合理的较为稳定的分红，要通过事前的设计来保证。

关键词：分红；预期收益；当期折算；分配原则；收益波动；平滑机制

中图分类号：F840 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2018）004-0-02

张阿姨和李叔叔在是否购买一份分红保险问题上产生了意见分歧。张阿姨认为购买保险是现代生活的一种趋势，用现在的余钱买一份分红保险，既可以获得保险红利，让现有资金增值，也为不可预知的意外、可能产生的大额支出买下一份保障。李叔叔却认为保险分红存在風险，因为保险公司不会把当年应该给保险人的分红全部给保险人，而是只给一部分；如果哪一年公司经营不好，分红很少或者没有分红，公司会把之前未给的分红拿出一部分给保险人补上。等到合同终止的时候会把所有的分红都（无息）给保单持有人，试想50年前的10万和50年后的10万，听着都是10万，但是价值早都不一样了。再则该公司的投资收益率是多少？给保险人的分红又是多少？这都是普通老百姓难以了解和支配的。

张阿姨、李叔叔各执的观点基本凭的是一种感觉，却是当前许多老百姓是否购买保险的代表性观点。……