余永定

中美经济关系无疑是中国最重要的对外经济关系。美国政府经济政策的任何重要变化都会牵动中国经济决策者、企业人士和中国经济学家的神经。特朗普上台以后中美经济关系虽然还未发生重要实质性变化，但变数无疑已经骤然增加。

美国的减税和贸易保护主义，继美联储的升息和数量宽松退出之后，成为今年以来中国经济学家关注的两大新焦点。

2017年12月22日，经特朗普签署，美国“税收和就业”法案正式成为法律。特朗普声称，“税收和就业法”代表了美国战后通过的最全面深刻的税收改革，是“使美国伟大”最重要举措。

美国税法据说有7万页之长，而“税收和就业法”则长达560页。一字一句读完这一法案是对读者的耐心和意志力的严重考验。

笔者无法通过这一考验，但仍希望通过本文帮助更无耐心的读者弥补一下关于美国税改的知识漏洞、澄清一些对税改措施的模糊概念。

美国公司税改革全景

美国经济学家普遍认为税改的最重要部分是公司税改革。本文将集中讨论美国公司税改革，特别是一些可能非常重要，但中国学者目前还相对生疏或不甚了了的公司税改革措施。美国公司税改革主要包括三部分：下调公司所得税税率;实现由全球征收制到属地制的过渡以及废除递延制;建立新税种。

1.公司所得税下调

公司所得税是对美国居民公司（US resident corporations）利润所征收的税赋。公司所得税是在公司作为一个法律实体的层面（entity-level）上征收的。……