夏伟亮 徐文德

摘 要：对金融科技实施“监管沙箱”政策是平衡金融创新和管控风险的大胆尝试和创新，各个国家与地区在“监管沙箱”的适用对象、准入标准、宽免政策、测试边界、消费者保护、落地机制等进行了积极探索与尝试。我国应借鉴“监管沙箱”先进经验，科学衡量“监管沙箱”的利弊，探索适合我国国情的“监管沙箱”运行机制，正确处理金融创新与金融监管之间的平衡。

关键词：金融科技、监管沙箱、金融创新、消费者保护

中图分类号：F832.2 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2017（10）-0018-07

随着金融科技的快速发展，金融创新不断加快，金融新产品、新模式、新业态不断出现，传统的金融生态环境面临挑战，由此带来的金融风险、监管不确定性、消费者保护等问题也逐渐凸显，各个国家与地区金融监管普遍面临着支持创新与防控风险的问题。在金融创新和风险管控之间做好平衡需要监管者在监管理念、监管制度以及监管工具等方面进行创新，以不断提高监管决策的前瞻性与科学性。英国作为金融科技发达国家之一，率先提出并对金融科技实施“监管沙箱”政策，可视为平衡金融创新和管控风险的一次大胆尝试和创新，得到各国与地区的肯定和仿效。美国、澳大利亚、新加坡、马来西亚等国家以及我国香港、台湾地区陆续推出了各自的“监管沙箱”。学习和借鉴各个国家与地区的“监管沙箱”政策，对加强我国金融科技监管和消费者保护具有重要意义。

一、“监管沙箱”简介