□ 李朝晖

一、低信用风险业务产生背景及需求表现

低风险业务模式中，企业大多通过提供存单或保证金质押方式向银行提出申请办理各类融资需求，所提供的质押品价值与所获取的融资金额基本等同。对银行来说，质押品价值高、变现能力强，业务风险低且能带来收益及存款，吸引力较大。对企业来说，愿意以这种等价交换方式换取银行融资与服务，一是出于结算需求，在办理低风险业务过程中企业获取银行信用，实现“信用增级”，有利于促成贸易与交易；二是有利于提高资金的利用，以存单做质押申请融资，增强企业现金流动性。总之，具有真实业务背景及用信需求的低信用风险业务，既给银行增加了存贷款业务，也为客户解决了授信需求，客户和银行实现双赢。

值得警惕的是，实际操作中存在一些业务背景不真实的非常规模式低风险业务，主要是通过关联企业构造业务贸易背景、流转货物凭证，以看似合理的全额质押“低风险”业务模式，用存单质押、以贷转存反复操作，从中套取利差，实现“脱实向虚”的资金空转，其中包含部分低风险流动资金贷业务、低风险黄金租借业务等。部分金融机构过分注重眼前利益，通过这种非常规模式催生了存贷业务的虚假繁荣，一定程度上扰乱了金融市场。

企业对低信用风险业务需求产生，与企业生产经营活动联系紧密，也与企业多样化融资需要密切相关。主要体现在以下几个方面：