马晓娟

(西安财经学院，陕西西安710000)

1　研究背景

2006年，我国在中长期发展规划纲要指出，发达国家不仅经济发达，其科技水平也给我国施加了很大的压力，面对重重阻碍，我们应迎难而上，把握机会，要产生质的飞跃，我们应从科技创新入手。据了解，进入21世纪以来，很多国家都加大了科技创新的投入，要提高经济水平，科技创新是重中之重，科技投入要高增长，研发投入就得提高。美国某基金会于2016年2月发布，中国已成为不容置疑的世界第二研发大国。

正所谓科技足以强国，21世纪以来，由于科学技术以不同的形式渗入到人类生活中，因此我们已经远远的离不开科技，科学技术的提高了全民的希望，特别是虚拟网络的发展，使得市场对高新技术等的需求逐渐增大，越来越多的企业跻身于高新技术行列。研发活动作为企业创新的源动力，已与企业的成功密不可分，因此，通过加大研发投入，提升企业核心竞争力以及创新力已成为企业的首要任务。

2007年，我国财政部对《企业会计准则第6号-无形资产》进行重新修订，企业内部研究与开发项目的支出被分为两个阶段的支出，分别为研究阶段支出与开发阶段支出。对研究阶段的支出，在发生时全额计入当期损益，这是一种有条件资本化的处理方式，较准则修改之前单纯的费用化处理方法更严谨、更科学。准则修订之前，我国企业研发支出全部费用化，虽然，将研发支出全部费用化遵循了会计信息的谨慎性原则，降低了企业的风险，会计处理方式简便易行，企业高层的操纵空间较小，企业的会计信息可靠性有所提高，但由于将研发支出全部等同于费用，则使研发支出达不到使企业价值增值的目的，研发支出的费用化使企业的资产账面价值与真实价值不符，致使企业管理者以及外部信息使用者等对企业的会计信息无法真实的了解;同时，全部费用化的会计处理方式降低了企业的利润，这会使渴望得到高利润的管理者对企业降低要求，失去希望，从而减少企业创新活动的动力，一个企业一旦缺乏创新，其在激烈的商海竞争中也将无立足之地。同时，有条件资本化的研发支出，使会计信息更加合情合理，向市场提供更加真实可靠的会计信息，体现企业正积极加大研发力度，促进企业现在及未来的发展，提高企业创新能力，使投资者对企业更加信赖，且企业的研发投入很可能形成资产，能够提升企业价值，揭示了企业会计信息的相关性，这种会计处理方式弥补了全部费用化的不足，不降低企业利润，从而使得企业的融资能力得到提高，同时也会使企业管理层对企业增强信心，推动企业的科技创新活动，但研发支出有条件资本化，将会对企业会计人员具有较高的要求，会计人员需要将研究阶段和开发阶段区分开来，但要严格的区分研究阶段与开发阶段并非易事，毕竟存在主观因素，例如，若企业本年度由于利润较低，会计人员有可能会过多的资本化，以此来提高利润，给管理层留下了操纵利润的空间。因此，在采用新准则之后，弥补了将研发支出全部费用化处理方式的部分不足。

由于高新技术企业需要创造较多的新技术并具有高技术水平的人才，所以具有研发强度高、投入大的特点，新会计准则发布后，企业的研发投入价值相关性的研究，尤其是上市公司高新技术企业价值是否具有相关性?国外学者在此研究中获得了一定的成果，且多数研究得出研发支出具有价值相关性的结论，前几年，我国因受到种种限制，起步较晚，对研发支出仍处于初级探索阶段，且我国研发投入是非强制性披露，从而使国内学者对研发支出的价值相关性在实证性以及系统性研究方面成为短板，因此，致力于高新技术企业研发支出与企业价值的相关性研究具有重要意义。

综上所述，上市公司高新技术企业研发支出是否与企业价值相关仍有待研究。

2　研究意义

研发支出作为企业创新的源泉，倍受国内外学者的关注，研发支出的会计处理应采用哪种，且研发支出与企业价值是否相关?国内外学者从多个层面对研发支出的价值相关性做了研究，有理论研究，也有实证研究。虽然，有些学者在这方面也做了实证研究，但我国企业整体研发强度较低，2007年之前不强制要求披露研发支出等因素，导致披露研发支出的企业较少，能够连续几年披露研发支出的企业就更少，所以实证研究的样本不够充分，结论也不够稳定，因此，研究研发支出的价值相关性对于中国研究者来说已是重要课题，有利于我国高新技术企业重视研究与开发的相关活动。

2.1　有利于提高企业科技创新的动力

根据研究的结果得出，企业研发支出与企业价值两者之间具有相关性。企业管理者为了扩大企业价值，提高企业绩效与企业股价，会倾向于增强企业的科技创新活动，在人力、物力、财力等方面加大研发支出的投入力度，从而提高了企业科技创新的动力与信心，加大企业核心竞争力，使企业在紧张的竞争环境中不断接近成功，从而能基业长青。

2.2　有利于进一步完善和规范我国的会计准则

新准则的修订克服了旧准则中的很多不足，例如，企业将研发支出“有条件资本化”之后，提高了企业研发投入的信心，增强了企业开办研发活动的动力，也使企业会计信息质量符合配比原则、真实性以及实质性原则，同时也使企业经营者以及外部信息使用者能够获得更多与企业研发支出相关的信息。但是，根据研究发现，新准则也存在不足之处，例如研究阶段与开发阶段的划分还存在主观因素，因此，我国会计准则还应该进一步完善。

参考文献:

［1］程宏伟，张永海，常勇.公司R＆D投入与业绩相关性的实证研究［J］.科学管理研究，2006，03:110-113.

［2］吴延兵.R＆D与生产率——基于中国制造业的实证研究［J］.经济研究，2006，11:60-71.

［3］杜勇，鄢波，陈建英.研发投入对高新技术企业经营绩效的影响研究［J］.科技进步与对策，2014，02:87-92.