康嘉林

过去二十年手机行业经历了两个大周期、四个小周期，市场竞争格局遵从几个基本规律，比如轮回律。

梧桐金融科技研究院执行院长 龚斌

日前，中国信通院发布了2018年10月国内手机市场运行分析报告。报告指出，2018年10月，国内手机市场出货量3853.3万部，同比增长0.9%，环比下降1.3%；2018年1-10月，国内手机市场出货量3.43亿部，同比下降15.3%。

智能手机出货量向头部企业集中趋势明显。2018年10月，智能手机出货量为3626.5万部，同比增长1.3%，占同期国内手机出货量的94.1%，其中Android手机在智能手机中占比85.1%。2018年1-10月，智能手机出货量为3.23亿部，同比下降15.1%，占同期国内手机出货量的94.1%，其中Android手机在智能手机中占比89.3%。从智能手机厂商的分布情况来看，今年前十个月排名前十的厂商合计出货量份额达到92.7%，较上年同期相比提高8.1个百分点。

智能手机上市新机型数量减少。2018年10月，上市智能手机新机型32款，同比下降36.0%，占同期手机新机型总量的66.7%，其中支持Android操作系统的手机29款。2018年1-10月，上市智能手机新机型519款，同比下降24.7%，占同期新机型数量的76.0%，其中支持Android操作系统的手机501款。

正如这份报告所言，智能手机出货量向头部企业集中趋势明显。对此，中国手机设计与应用创新大赛评审专家、梧桐金融科技研究院执行院长龚斌通过社交平台评论表示，过去二十年手机行业经历了两个大周期、四个小周期（包含6个亚周期），市场竞争格局遵从几个基本规律，比如轮回律，每个周期的尾段市场份额结构都会自然演进到大致“1超3强3利基”的V型分布，服从“七法则”（在每一个大品类消费者心智最多容纳7个品牌，以资产回报率ROA区分，全产品线的通才型企业1超市场份额会>30%、3强份额在7-15%区间、3利基溢价品牌在1-7%區间（RoA可能会很高），剩余几十、上百品牌都会掉到V型底部壕沟。

他还举例称，从去年开始中国手机市场集中度逐步提高，每一轮竞争胜出的第一名最终会获得30-45%的高市场份额，拉开与第二三名的差距，功能手机大周期尾段的Nokia（40%+），智能手机周期上半场尾段的Samsung（33%+），因此智能手机大周期尾段的华为（含荣耀）在明年理论上也应该能获得30%+的份额，其他品牌都不会好过，在国内市场苹果也不能例外。

因此，又到了一个周期尾段和战略转折点期间（2018-2020年），中资厂牌把牌局放到全球市场，在贸易战影响下的新全球本地化、全球供应链竞争、AI主导的5G/IoT泛终端经营阶段，战场和玩法改变，还要面对即将到来新兴市场本地品牌挑战和本地市场保护，中国厂牌需要重塑战略和运营模型、实施管理创新和全球化组织架构调整，尤其是海外地区市场经营和管理的本地化，涉及十几个模块数十项变革，实现全球化企业的跃迁。

“每个大厂负责海外的老大，接下来会比CEO还焦虑。”龚斌表示。

龚斌认为，过去二十年中资手机厂商最大的短板之一就是“产融”杠杆，因为普遍缺乏品牌溢价和低毛利，除了酷派很少有中资手机大厂上市，无法充分利用融资杠杆提升资金能力，手机是个高投入高风险快速波动的行业，供应链也比较特殊，如果缺乏金融杠杆支持，所以很容易玩脱线资金链断裂而灭亡，主业利润无法支撑多元化战略的持续输血烧钱投入，不论是向产业链上游延伸（纵向），还是进入其他品类多元化（横向），都需要强大的融资能力。

龚斌表示，“因此这是个人看好小米的一点，华为用另一种方式解决了融资问题。”