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中小企业财务战略研究

2018-01-19李和萍

现代营销·信息版 2018年12期
关键词:财务战略对策建议中小企业

李和萍

摘 要:财务战略对于企业的发展是极为重要的,其不仅是企业战略目标的组成部分,也是企业筹集资金、投资各项投资项目或者做好收益分配的重要来源,其对中小企业未来一段时间的财务管理工作的发展方向、发展目标,以及实现目标等做出了很好的解释。因此中小型企业的财务战略应该要立足于企业的可持续发展,确立明确的财务战略,以规划和统筹企业的各项活动。在该篇文章中,为了更好的了解我国中小企业财务战略问题,本文对其财务战略现状进行了相应的分析,并且提出了相应的优化措施。

关键词:中小企业;财务战略;对策建议

近年来,随着经济的快速发展,以及国家对中小企业的大力支持,中小企业的数量也在逐渐增加,与此同时,中小企业的竞争压力也在逐渐增加,面对风云变幻的经济形势和现实情况,企业需要站在战略的高度对所处环境、经营状况作出准确而迅速的判断。财务战略对于企业的发展是极为重要的,其不仅是企业战略目标的组成部分,也是企业筹集资金、投资各项投资项目或者做好收益分配的重要来源,其对中小企业未来一段时间的财务管理工作的发展方向、发展目标,以及实现目标等做出了很好的解释,还可以从另一个角度有效的盘活中小企业的资金,降低中小企业的资本成本,改善中小企业的投融资环境,帮助中小企业突破行业瓶颈走出困境,提升中小企业的市场竞争力。

一、中小公司财务战略目标制定的影响因素

(一)经济环境

经济环境对中小板上市公司财务战略的制定,也会有一定的影响。第一,经济增长率会影响企业财务战略的制定,经济增长率较大,那么企业将会做出宽松的财务预算,相反,则会做出收缩的财务预算。第二,产业结构也会影响企业财务战略的制定,如果企业的产业结构做出了相应的改变,那么相应的财务人员也会对财务战略做出相应的改动,进而适应企业的发展状况。第三,国民收入、物价变化也会影响企业财务战略的制定,国民收入增长的同时,物价水平也会相应的提升,继而会产生通货膨胀的现象,企业在制定财务战略的过程中,需要物价升高、通货膨胀等因素考虑在内,以此适应企业的发展。

(二)财务结构

财务结构,主要指借贷资金与权益资金的结构,是企业财务管理工作的重要内容,也是企业短期债务、长期债务、股东权益的比例构成。通常情况下,中小板的企业在发展过程中,其真实的发展实力相对较弱,企业的信誉也较低,在此情况下,金融机构在给予企业足够资金支持的同时,会设置过多的门槛,以至于影响企业的融资效果;再加上企业的产权不够明确,当市场发展不稳定性的变化时,企业的资金负债率会大大的提升,进而不利于企业的长远发展。所以,中小板的上市公司的财务战略要综合考虑多方面的因素,将其财务结构考虑在内,以便提升其经营效果。

二、中小企业财务战略的实施方案优化策略

(一)优化体系资本结构,进一步扩大负债资本比例

从中小企业资本结构来看,现阶段中小企业资本组成中所有者资本所占比例过大,这是导致该企业长期偿债能力过高的直接原因。企业在接下来要进一步优化资本结构,扩大负债资本的比例,主要增加非流动负债资本,同时减少资本中固定资产的比例,引进的负债资本主要用于长期投资。另外,流动资本中负债资本比例已经比较大,不宜继续增大。

(二)减少流动负债,提高现金流量

从目前形势来看,中小企业短期偿债能力比较低,如果企业今年流动负债过高,因此要减轻流动负债的比例,可以通过减少预付账款以及其他在短期内可以付清的账款,并在短期投资或是短期工程中多投入自有资本,以此来提高短期偿债能力。

从中小企业的财务报表中可以明确的发现,如果企业现金净流量偏低,这也是制约企业短期偿债能力的关键因素,只有让现金尽可能多的流动起来,现金净流量才能增多,企业利用现金净流量偿还债务的能力才能有所保障,同时能够减轻其他流动资本的偿债压力,使其更多的用于企业下一步投资与开发。

(三)优化财务队伍

中小企业人才发展策略需要通过优化财务队伍来实施。中小企业针对员工的胜任能力需要重点关注,员工激励与晋升制度缺失会造成员工的绩效不能得到体现,因此在公司中员工激励与晋升机制不够完善会直接影响员工的工作積极性。为了加深员工责任感与工作效率需要将中小企业的效益与每一个员工的绩效相连,中小企业基于员工能力素质构建岗位胜任力模型,对于积极地选择员工的发展通道有着重要的意义。为了促进公司与员工共同发展需要提升员工工作使命感,基于此建立的员工激励与晋升机制是完善与发展公司员工胜任能力的基础。

(四)加快企业库存及应收账款的周转率

中小企业提升经营管理水平能够有效地转移应收账款信用风险,应收账款有条件地转让出去保证企业账面。一些有高风险的项目可以通过货款抵押品或者固定资产抵押的方式转嫁给金融机构。金融机构包括银行可以通过抵押给这些企业进行贷款,在企业完成客户付款之后解决应收账款占用资金的问题,同时企业可以灵活处理金融机构还掉货款。在客户出现资金问题时企业从客户手中购回自己需要的资产补偿应收账款实现应收账款方向上的转移以资抵债。在一定程度上企业的财务危机和经营危机可以通过这种方式得到缓解但是这种方式也不是万能的。当应收账款的债券追索权转加之后后期操作中会存在大量的问题。这种局限性需合理区分应收账款的类别并提前预估成本费用的增加,应收账款很难收回必须采取有效的措施加强应收账款的管理,从而提升应收账款的周转率。

结束语:

与大企业相比,尽管中小企业更具创新性和灵活性,但在规模、人才、资金方面存在固有的缺陷,使其进一步推动创新的时候会遇到困难。然而,我国许多中小型企业却往往忽视了战略的重要性,尤其是财务战略,导致在整个企业战略的实施中,不能提供有效的财务支持,长此以往难以形成长期的竞争优势,进而影响企业的可持续发展。财务战略对于企业的发展是极为重要的,其不仅是企业战略目标的组成部分,也是企业筹集资金、投资各项投资项目或者做好收益分配的重要来源,研究中小企业财务战略问题具有很重要的意义。

参考文献:

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