覃月玲

摘 要：作为新的制度安排，小额货款公司显示出强大的生命力并得到快速发展。本文以制度经济学制度框架分析为工具，结合对小额货款公司的实际考察情况，就小额货款公司发展现状及其整体特征进行论述，然后从制度安排三要素出发讨论小额货款公司面临的问题，并有针对性地提出政策建议。

关键词：小额货款公司正式制度安排非正式制度安排制度安排实施机制

一、国内小贷公司发展现状

截至2014年第三季度末，全国小贷公司的机构数量、从业人数、实收资本、贷款余额分别达到8591家、104656人、8070.6亿元、9078.81亿元，该四项数据2011～2013年的年复合增长率分别达到44.21%、50.54%、58.81%、65.87%，而同期国内生产总值的年复合增长率也仅为12.31%。

一是关于小贷公司功能、作用研究。二是关于小贷公司性质及运营研究。三是关于小贷公司未来发展研究。

二、小贷公司特征分析

小贷公司作为一种新的制度安排，在各级地方政府出台的政策规定范围内经营发展，同时作为最基层金融服务的提供者，其实际业务经营又具特殊之处。由此，为全面把握小贷公司的整体特征，这里先对各地政策相关条款进行简要的梳理和比较以了解政策层面的特征，再根据对江西省小贷公司的考察惰况总结其在治理结构、资金来源、风险控制等方面的特征，最后分析小贷公司的重要作用。

㈠小贷公司地方政策

—是监管与设立。在监管主体上，除福建、贵州分别以经贸委、中小企业局为主管部门外，其他省份均以政府金融办为主管部门。……