摘要：近年来，余额宝的推出和应用一直倍受人们关注，它进一步加快互联网金融市场的重构步伐，对商业银行产生了尤其顯著的冲击。从研究余额宝运营入手，分析余额宝的创新优势，总结对商业银行的影响，并提出商业银行的应对措施。

关键词：余额宝；商业银行

一、余额宝的概念

中国明代出现了早期的“银行”———钱庄，精明的资本家知道钱可以生钱，这可以说是早期的“理财”了，于是他们聚资做钱的生意。然而一直以来传统中国民众对“理财”毫无观念，民众只知道钱存入银行很安全，还有一点微小的利息。在他们眼中，安全是最重要的。对于银行来说，理财产品只是针对拥有一定资金的客户，所以，理财产品门槛高，还有一定时间要求。随着知识水平和生活水平的不断提高，民众的理财观念和理财需求提升，正是抓住了民众的心理以及商业银行在这方面的漏缺，阿里巴巴与天弘基金合作，打出“1元起购，定期也能理财”口号，2013年余额宝应运而生。

余额宝是通过支付宝的第三方平台向客户提供增值服务的小微金融产品。T+1和T+0在购买和赎回方面的货币基金产品是余额宝存在的主要本质，该产品通过对支付宝平台的巨大数据库的有效利用，可以快速归集一些短期和小流动的小额支付类资金，以便用户不仅可以随时转入和转出余额宝内的资金，而且其收益率高于银行活期存款，这种理财方式的方便和高收益可以吸引更多的人前来储蓄。……