杜 亮

（恒大互联网金融集团，广东 广州 510000）

互联网金融时代的财富管理

杜 亮

（恒大互联网金融集团，广东 广州 510000）

互联网金融时代的实现，不仅大大改变了人们的交流沟通方式，同时通过不断丰富各种金融产品和多种金融服务，为人们各种经济活动带来了极大便利。互联网的稳定发展是目前金融行业健康发展的基础，互联网金融时代为当下我国个人以及企业的财富管理提供了新方法、新思路。但是，在这种科技与经济协同发展的大环境下，互联网经济中的金融行业存在极大机遇的同时同样存在一定的挑战。文章通过分析目前我国互联网金融的现状，提出互联网金融下我国财富管理模式的选择依据，旨在为我国互联网金融时代下的各种国有企业、私人企业以及个人的财富管理提供一定理论基础。

互联网；金融时代；财富管理

1 我国互联网金融的现状

目前我国互联网正处于飞速发展阶段，互联网金融已经逐渐渗透到国民生产生活的方方面面，主要体现在以下3点。

1.1 手机网络银行

随着科技水平的不断进步，智能手机的快速兴起是手机银行网络银行盛行的重要保障。手机网络银行的逐渐普及使得金融服务更加便捷。我们有理由相信，在不久的将来，随着互联网金融的全方位发展，手机网络银行业务将全面普及普通民众甚至各大企业银行。

1.2 第三方支付平台

第三方支付最典型的例子是支付宝的广泛使用[1]。第三方支付平台的日益流行不仅是互联网金融最有力的证明，同时为我国未来互联网金融时代的财富管理提供了更大的启发意义。

1.3 网络证券

和传统证券交易相比，网络证券优势十分明显，其中最关键的一点就是使用者可以“足不出户便知天下事”，简单来说，网络证券使用简单、操作方便，同时操作者可以通过网络或者手机就能掌握全国甚至全球范围内的证券信息并且进行交易。此外，网络证券还能为使用者提供相关的配套服务，如通过计算机网络软件进行证券走势分析[2]，以帮助使用者做出合理决策等。

2 互联网金融下财富管理模式

2.1 互联网金融下财富管理模式基本概念

财富管理主要包括各种由如银行、信托、证券、基金以及第三方理财中心和互联网金融等机构提供的金融产品和金融服务。财富管理的主要服务对象是各种高净值客户，其中涉及多种法律关系，尤以信托法律关系为主，而以代理关系、合作关系为辅[3]。由于我国科技经济水平从近几十年才开始高速发展，以至于互联网金融和财富管理等理念在我国起步较晚，导致该理念在我国还没有一个最终官方确认的概念。而在国外科技水平先进、经济水平发达的国家，财富管理业务是金融服务业的一个中心，也是全球金融服务业中发展最迅速的一项业务。

2.2 国际财富管理的典型商业模式

2.2.1 欧洲模式

欧洲某些传统国家，如英国、法国等，由于遗产继承是个人财富增长的最主要也是最重要来源之一，一方面这些高净值客户本身十分重视财富的安全性，另一方面欧洲税率较高，导致这些高净值客户更加倾向于离岸的理财管理市场[4]，以至于通过综合化经营从而满足多种层次的需求是欧洲模式的主要服务模式。欧洲财富管理模式通过各种综合性金融机构，为高净值客户提供各种业务全面的服务，其中财富管理的主要领域包括财产继承、税务规划等。

2.2.2 北美模式

由于北美的高净值客户大多都是实干的企业家，或是来自于各个公司的高管，其自力更生、亲力亲为的性格特征就决定了这部分高净值客户更加倾向于通过持有对冲基金、投资组合及其他风险资产等方式对个人财富进行主动掌控，因此，通过交易驱动或产品驱动实现的全市场配置的服务模式是北美模式的主要服务模式。北美财富管理模式有效利用产品创新，同时保证财富管理机构的最大化盈利。

3 互联网金融下财富管理模式的选择

3.1 我国目前财富管理现状

随着我国经济水平的高速发展以及综合国力的不断提升，目前我国的财富市场总值在全球范围内已经处于领先地位，并保持日益增长的速度高速发展。就我国目前而言，财富管理市场主要由证券公司（约60%的市场份额）以及商业银行（约百20%的市场份额）占领，其进行财富管理的主要内容分别是：财富人口的资产管理业务以及提供各种理财产品。

由于我国高净值财富人口比例不断增加，我国的财富管理产品和财富管理服务却仍然处于粗放型的初步发展阶段，加上高净值财富人口对财富管理的需求日益多样，导致个人理财渠道受到限制，我国现阶段财富管理模式亟需改进。

3.2 国际财富管理经验对我国财富管理的启发

通过欧洲和北美各自成功的财富管理模式经验，我们可以得出以下结论：必须根据不同的服务对象进行不同模式的财富管理选择，即服务对象是财富管理模式选择最关键的因素之一，高净值客户的特征和需求是财富管理产品和财富管理服务进行设计、改善以及创新的根本出发点。

3.3 互联网金融下我国财富管理模式的选择

由于我国目前高净值客户与欧洲以及北美的高净值客户有着本质的区别，必须根据其实际情况进行合理的财富管理模式选择。具体来说，我国目前高净值客户的家庭财富还没有完全从企业财富中分离出来，而互联网金融模式主要工作重心在于用户体验，其基于免费的商业模式和价值链的不断创新能最大限度地满足我国当下各种高净值客户的多种需求，同时由于我国人口基数大，其需求也因人而异。基于此，我国互联网金融下财富管理模式主要有以下3种选择。

3.3.1 一站式服务模式

基于我国高净值客户的基本特征，即其家庭财富还没有完全从企业财富中分离出来，一站式服务模式是我国互联网金融下财富管理模式的最主要模式。一站式服务模式主要包括分别针对企业以及个人的金融服务，以及财富转移等服务。这就使得一站式服务在财富配置、企业市值管理等金融方面管理的基础上，同时涉及很多其他如教育、投资、养老以及慈善等非金融方面。其中，作为一站式服务模式的代表，平安集团财富管理的特色项目“全牌照”为我国目前互联网金融下的财富管理提供了很好的榜样典范。

3.3.2 用户体验模式

用户至上作为互联网经济最主要的特征之一，使得互联网金融模式下传统的、常规的标准化财富管理产品和财富管理服务没有办法完全满足各种高净值客户不同的需求。用户体验模式的发展很好地解决了上述问题。财富管理机构首先进行市场调研，并按照财富积累量、投资偏好等条件对市场进行划分，同时全面考虑标准化和定制化，从而实现互联网金融下财富管理的普及化，并且保证其服务范围能全面覆盖所有客户，包括高净值客户以及中低端客户。

3.3.3 线上线下互动服务模式

将传统经济与互联网经济有效结合，促使了当代互联网金融的快速发展。余额宝、钱多多等APP的广泛应用是互联网金融发展的有效见证[5]。线上线下互动服务模式是互联网金融下财富管理最直观最有效的体现方式。

然而，在线上服务模式不断发展进步的同时也不能忽视线下服务模式，究其原因，主要在于财富管理的主要对象是高净值客户，其更多需要的是针对个体不同情况设计的非标准化的个性财富产品和财富服务。线下服务可以更加有效地满足这些高净值客户定制化、唯一化的用户需求，而线上服务模式则主要为广大普通民众提供覆盖面更广、使用更便捷、操作更简单的财富服务模式。

就我国目前科技与经济发展的实际情况来说，考虑到线上线下互动服务模式将作为未来互联网金融下财富管理的主要模式，其建立和完善仍然需要相关专业人才进行更加深入的研究，以实现互联网大数据核心技术的关键优势，并将其利用于财富管理产品以及服务的各个阶段，从而为我国互联网金融下的财富管理提出新方法、新思路，在保证各个客户财富不断积累的同时为我国经济的发展提供有力支持。

4 结语

总的来说，随着互联网科技对我国市场经济发展的重要性不断加强，互联网金融时代的财富管理日益受到各种企业以及个人的重视。尽管由于受到科技水平的一定限制，我国目前互联网技术的发展仍需改进，但是总体来说我国互联网金融发展前景十分乐观。因此，不论是国有企业、私有企业还是普通民众，都要利用好当下互联网技术，结合我国实际市场经济状况，进行合理完善的财富管理，为我国经济水平的健康稳定发展贡献自己的一份力量。

[1]杨华辉.多元化需求下财富管理创新模式研究[J].福建金融，2015（8）：19-22.

[2]王胜，胡玲燕.财富管理：全球趋势、中国前景与商业银行应对策略[J].南方金融，2013（3）：83-87.

[3]杨纬国.新经济环境常态下财富管理须进入新模式[[J].大众理财，2014（12）：49-50.

[4]李魏晏子.互联网金融时代的财富管理[J].上海国资，2014（5）：80-81.

[5]张波.私人财富管理业务的发展[J].中国金融，2013（18）：52-53.

Wealth management of the Internet fi nancial age

Du Liang
（Hengda Internet Finance Group, Guangzhou 510000, China）

The realization of the Internet fi nancial age not only greatly changes the way of communication, but also greatly facilitates various economic activities by enriching various fi nancial products and various fi nancial services. The stable development of the Internet is the basis of the healthy development of the fi nancial industry. The Internet fi nancial age has provided new methods and new ideas for the wealth management of our country as well as the wealth management. However, in the environment of technology and economic collaborative development, the fi nancial industry in the Internet economy there are great opportunities at the same time there are some challenges. Based on the analysis of the current situation of Internet fi nance in China, this paper puts forward the basis choice of the wealth management mode of fi nancial crisis in China, which aims to provide a theoretical basis for the wealth management of various state-owned enterprises, private enterprises and individuals of the Internet fi nancial age.

Internet; fi nancial age; wealth management

杜亮（1982— ），男，广东广州人。