■张江涛

基于互联网视角的普惠金融商业可持续性研究

■张江涛

普惠金融同时具有共享性和商业可持续性双重特征，在传统金融体制下，制约中国普惠金融发展的主要瓶颈是商业可持续性。互联网金融具有普惠金融和微金融的属性，能够实现以更低成本、更高效率向“弱势群体”或草根阶层提供多样化金融服务的目标。互联网金融有望为中国普惠金融创造一种可持续发展的模式，然而在鼓励和促进互联网金融发展的同时也要对P2P等互联网金融业务加强监管，实现风险可控基础上的业务创新。

普惠金融；商业可持续性；互联网金融

张江涛（1986-），陕西咸阳人，中国人民大学财政金融学院金融学博士研究生，研究方向为国际金融市场、互联网金融。（北京100872）

一、引言

普惠金融已经上升为重要的国家战略规划，根据国务院《推进普惠金融发展规划（2016～2020年）》，到2020年要建立较为完善的普惠金融体系，以更好地满足全面小康社会的金融服务需求。普惠金融需要同时满足平等共享性和商业可持续性的双重目标，前者是其政策属性，后者是其市场化要求。当前，中国的普惠金融尚未形成明确的商业可持续性发展模式，这直接制约了普惠金融的发展壮大，使得社会“弱势群体”或草根阶层的金融服务需求无法得到较好的满足，也不利于中国的经济结构转型和全面小康目标的实现。互联网金融具有草根金融、微金融的属性，有助于提高金融业务的覆盖率，降低普惠金融的成本，提升金融业经营效率，合理控制金融风险，为各金融机构开展普惠金融探索形成一种商业可持续的盈利模式，使得普惠金融能够泽被苍生。……