薄志红

人们一般都认为购买国债的收益要高于储蓄利息。真是这样吗？笔者认为，并不一定。如果人们在购买国债后，不能很好地掌握国债理财的窍门，不仅不会有太高的收益，甚至还要赔钱。那么究竟如何进行国债理财呢？国债理财又有哪些窍门呢？

现在国家发行的国债主要有两种：一种为凭证式国债，一种为记账式国债。凭证式国债和记账式国债在发行方式、流通转让及还本付息方面有许多差别。所以人们在购买国债时，要根据自己的实际情况来确定究竟该选哪种方式。

凭证式国债从购买之日起计息，可以记名，可以挂失，但不能流通。投资者购买后，如果需要变现，可到原购买网点提前兑取。但是提前支取，在发行期内是不计息的，在发行期满后半年内支取，则按同期活期储蓄利率计算利息。需要特别提醒的是，国债提前支取还要收取本金千分之一的手续费。这样一来，如果国债投资者在发行期内提前支取，不但得不到利息，还要付出千分之一的手续费。而在半年内提前支取，因要付手续费，其收益也少于活期储蓄存款的利息。

因此，对于资金使用时间不确定者，最好不要买凭证式国债，凭证式国债更适合资金长期不用者，特别是更适合老年投资者进行养老投资。

记账式国债是财政部通过无纸化方式发行的，它是以电脑记账方式记录债权、且可以上市交易的国债。记账式国债可以自由买卖，其流通转让较凭证式国债更安全、更方便。相对于凭证式国债，记账式国债收益与流动性都强于凭证式国债。记账式国债净值变化，主要集中在发行期结束开始上市交易这个时段，投资者只要避开这个时段去购买记账式国债，就可以规避国债净值波动带来的风险。

另外，个人宜購买短期记账式国债。如果时间比较长，一旦市场有变化，暴跌的风险非常大。这一点记账式国债投资者一定要多加注意。相对而言，年轻的投资者对信息及市场变动会更加敏感，所以记账式国债更适合年轻投资者购买。