【摘要】大股东与管理者出于不同的利益诉求导致上市公司进行盈余管理的现象已经十分普遍，盈余管理的方式主要分为应计盈余管理与真实盈余管理。通过阅读分析陕西兴化化学股份有限公司近幾年年报发现，该公司2014年与2015年连续两年亏损。2016年3月1日在被实行“退市风险警示”特别处理的情况下经营状况没有得到根本改善，因此具有较强盈余管理的动机。本文将结合行业背景与公司经营状况，通过分析财务报告识别出兴化股份在2016年实行的多种盈余管理方法。

【关键词】应计盈余管理 真实盈余管理 财务业绩

一、概念界定与文献综述

发达国家在20世纪80年代开始对盈余管理进行研究，到目前为止国内外有关盈余管理动机、方式、经济影响的研究成果已经非常丰富。Schipper（1989）发现企业存在利用真实的交易操控盈余的行为，真实的交易主要指的是对投资与融资活动的时间进行有目的的安排。Healy与Wahlen（1999），Dechow与Skinner（2000）均认为盈余管理是指上市公司或者利用会计估计等会计方法，或者利用真实的经济活动来影响财务报告业绩的行为。Roychowdhury（2006）认为管理层实行的某些真实的盈余管理手段，包括削减管理费用、提高销售折扣等是偏离企业正常经营活动的轨道，这些手段过多的运用即使在短期内达到既定的业绩目标，但长期来看很可能损害企业价值。综合现有文献可以总结出，上市公司进行盈余管理的方式按照是否具有经济实质可以分为两大类，一是通过改变会计估计等会计方法进行的应计盈余管理，二是利用实际发生的经济活动进行的真实盈余管理；……