杨泽禹+夏利华

[摘 要] 在国家大力倡导“创新创业”的大环境下，创业者的创新投资项目周期长、投资金额高，对于项目的经济可行性评估及管理就变得尤为重要。Excel是微软公司开发的一种功能强大的电子表格及数据处理软件，综合运用Excel函数、工具对项目管理中的各项成本及收益指标计算规划，做出价值评估和收益风险识别，对于提高项目管理的效益和减少投资者的创业风险具有重要意义。通过实践操作介绍了Excel在日常业务活动、投资决策、利润管理中的应用，体现出Excel在项目管理中的简便性和实用性，有效提高项目处理的准确性和时效性，进而提高企业的管理水平与经济效益。

[关键词] EXCEL；投资管理；利润管理；决策分析

[中图分类号] D450 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043（2017）11-0120-04

国家在经济发展增速放缓、调结构转型过程中，中央强调在"大众创业，万众创新"的大环境下，加强创业投资发展。学校高度重视对在校学生创新创业能力培养，创业者都在积极寻求开展创新创业实践活动的新模式和新思路。创业方案的经济可行性预评估包括对于投资规模与结构、投资收益、投资风险等重要问题进行的分析、判断和方案评价，关系着方案能否通过审核从而顺利实施投产，在创业项目方案决策及执行过程中引入科学的决策方法和工具，对于减少投资者的创业风险和提升创业项目的整体效益至关重要。

EXCEL软件具有强大的数据运算和分析功能，能够有力地支持项目管理决策分析。EXCEL提供了财务、逻辑、统计等函数，数据开发工具及规划求解等方法为数据分析和辅助决策提供了工具，利用这些函数与工具，建立一套系统科学、实用动态的指标体系来评估进而管理创业投资项目，通过输入适当的参数实现对信息整合、预测分析和决策等，使方案评价和日常运营管理等资金决策问题变得科学简便。与通用的财务软件相比，EXCEL软件具有功能强大、成本低、易于操作、实用性强等优势，下面将具体介绍EXCEL在项目决策及日常运营管理中的具体应用。

一、EXCEL函数在日常管理中的应用

EXCEL函数在企业日常管理中的应用非常广泛，例如在成本计算表、销售数量的预测模型、销售费用的计提和工资薪金的管理模型中都可以广泛使用。

【实践操作1】禹新公司根据销售人员的销售额及销售费用确定其提成奖金，规定若销售额大于等于500000元且销售费用占销售额的比例不超过2%，则奖金提取比例为9%，否则为4%，利用EXCEL函数建立销售奖金计提模型。

其思考过程如下：使用逻辑函数AND（）、条件函数IF（）建立模型进行筛选和判断。

AND（）表示逻辑与，当所有条件都满足（即所有参数的逻辑值都为真）时，函数返回True；否则，只要有一个条件不满足，即返回False。

条件函数IF（）执行真假值判断，它根据参数条件的真假，返回不同的结果，经常使用此函数对数值和公式进行条件检测。

具体操作步骤：

（1）在单元格D3中输入公式“=IF（AND（B3>500000，C3/B3<2%），9%，4%）”，将其向下填充复制到D4：D7单元格中，如图1所示。

（2）选取单元格区域E3：E7，输入公式“=B3：B7*D3：D7”，按【Ctrl】+【Shift】+【Enter】组合键，这样各销售人员的奖金额就计算出来了，如图1所示。

二、EXCEL函数在投资决策中的应用

【实践操作2】禹新公司目前有两种投资方案：方案甲为新建厂房生产新产品；方案乙为扩建厂房生产现有产品。方案甲需投资400万元；方案乙则需投资130万元。新产品的市场前景不能确定，主要面临六种可能的市场前景，各前景的说明及预计发生的概率见表1。

如果新产品畅销，预计年净收益200万元；如果新产品滞销，预计年净收益为30万元；如果继续生产现有产品，则每年净收益为30万元。已知基准折现率为10%，厂房使用年限为5年。

要求：根据上述条件建立多方案决策模型选择投资方案。

其思考过程如下：

首先，建立逻辑公式，确定不同前景下年净收益额；其次，使用净现值、内含报酬率等财务函数评价方案；再次，设置单元格的有效数据范围；最后，建立多方案求解决策模型。

具体操作步骤：

（1）建立工作簿，将相关信息输入，便于后续计算取数；

（2）输入逻辑公式，执行判断填入逻辑函数计算结果

在C13中輸入逻辑公式：IF（AND（$B$4="新产品"，C4="畅销"），200，30），执行判断逻辑函数功能，根据函数公式计算结果，拖动鼠标至G18自动填入各年净收益，如图2所示。

（3）根据各种前景及概率计算出各年的年净收益期望值

使用乘积求和函数SUMPRODUCT（）。其功能是在给定的几个数组中，将数组间对应的元素相乘，并返回乘积之和。根据图2，在C19中填列函数参数为SUMPRODUCT（C13：C18，$H$13：$H$18），然后横向拖拽，填全数据，如图3所示。

（4）使用函数NPV（）计算净现值

函数格式为NPV（rate，value1，value2...），功能是在未来连续期间的现金流量value1、value2等，以及贴现率rate的条件下返回该项投资的净现值，考虑了方案的时间价值因素，是一种动态评价指标，使得方案评价结果更具科学合理性。

在B20中插入函数，并相应填入参数NPV（B2，C19，D19，E19，F19，G19）-B3，注意，期初投资不需要折现，从第一年年末的现金流量开始计算净现值，因此，初始投资直接扣除，如图3所示（前面各行因篇幅所限隐藏显示）。endprint

（5）使用IRR（）函数计算内含报酬率

函数格式为IRR（values，guess），功能是返回连续期间的现金流量的内含报酬率，是一种动态评价指标，能精确地计算出方案的实际报酬率，便于与融资成本进行比较以进行方案决策。参数values为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的值，至少一个正值和一个负值，按顺序输入支付和收入的数值；参数guess为对IRR计算结果的估计值，可以是选填项。B21中运用函数填入相应参数后，显示公式为“=IRR（B19：G19，10%）”，运行计算后显示结果如图4所示（前面各行因篇幅所限隐藏显示）：

（6）多方案求解

设置单元格的有效数据范围，并设置出错警告信息，建立多方案求解决策模型。

①创建方案

打开标题菜单栏选中“数据”项，点击“假设分析”，下拉菜单中选择“方案管理器”，点击“添加”，建立“新建厂”、“扩建厂”两个方案，设置B3（投资）、B4（产品）为可变单元格。

②显示方案

新、扩两个方案分别录入“400、新产品”、“130、现有产品”，点击“显示”如图5所示。

③方案选择

两方案对比分析，其中方案甲净现值为158.37万元，大于0，且方案内含报酬率为23%，高于基准折现率，经济上具有可行性，为可选方案；而方案乙从净现值和内含报酬率角度评价均不具有财务可行性。

三、EXCEL工具在最大投资利润率规划求解中的应用

规划求解是Excel中一个非常有用的工具，它不仅可以解决运筹学、线性规划等问题，还可以用来求解线性方程组及非线性方程组。下面我们通过最大利润规划求解过程来建立决策模型。

【实践操作3】禹新公司原有三个投资中心，对这三个中心的前期投资额分别为200万元、90万元、110万元，每个中心所获得的利润率分别为50%、30%和40%。计划追加投资50万元，为了获得投资收益额最大值，公司管理层要求财务人员分析三个中心的投资额与投资利润率，并附加了下列投资条件：投资额为4500000元；第一个中心的投资额为第二个中心的2倍，第二个中心的投资比例大于或等于5%；第三个部门的投资比例大于或等于15%。假设在各投资中心投资利润率不变的前提下，建立最大利润规划求解模型来确定各投资中心的投资额度。

思考过程如下：

建立投资项目明细工作表；运用数据选项下规划求解；添加约束条件保存建立最大利润规划求解模型；输出运算结果报告。

具体操作步骤：

（1）建立前期投资项目明细工作表，将相关信息输入，便于后续计算取数，如图6所示；

（2）在左上角开始出点开菜单，选择下方“EXCEL选项”，点击进入“加载项”，转到“加载宏”，在“规划求解加载项”对话框前选中，点击确定。单击功能区【数据】选项卡显示【规划求解】按钮，打开【规划求解参数】对话框。

（3）在【规划求解参数】对话框中将【设置目标】设置为$D$7，选中【最大值】按钮，将【通过更改可变单元格】设置为$B$3：$B$5.

（4）单击【添加】按鈕，打开【约束】对话框。添加第一个约束条件，即“$B$6=4500000”；单击【添加】按钮，添加第二个约束条件，“$B$3〉=$B$4*2”；单击【添加】按钮，添加第三个约束条件，“$E$4〉=5%”；单击【添加】按钮，添加第四个约束条件，“$E$5〉=15%”，添加结束后，返回【规划求解参数】对话框。

（5）输出运算结果报告。点击右上角“求解”，选择“保存规划求解结果”，选择右上角“运算结果报告”，点击“确定”，运算结果报告被保存为单独一个工作簿，查看结果如图7所示。

根据运算结果报告显示，追加投资后，投资利润率增加至47.12%，达到最大化，A、B、C部中心追加投资后分别为3429167、225000、845833元，满足相关约束条件。

四、EXCEL工具在本量利多因素敏感性分析中的应用

在对目标利润利用本量利进行保本、盈利能力分析时，可以利用EXCEL对影响获取利润的若干因素进行分析，通过建立单一产品的多因素变动分析模型进行多因素变动的敏感分析。

【实践操作4】禹新公司产销A种产品，其原定的目标利润为175000元，在此目标下，销售单价为30元，销售数量为20000件，固定成本为25000元，单位变动成本为20元。

（1）公司计划采取信息化管理方式以提高工效，使单位变动成本降低10%，建立多因素变动分析模型进行相关因素变动对利润的敏感分析；

（2）公司按照规定提高人工成本，使单位变动成本增加5%、固定成本增加1%，这将导致利润下降20250元，公司拟采用两种方案来消除这种影响，方案一：销售单价提高10%，相应地使销售数量下降8%；方案二：降低销售单价10%，相应地销售数量提高30%。利用模型分析公司采用哪一种方案更有利。

思考过程如下：建立多因素变动分析区；设置滚动条调整变动幅度；输入运算公式确定利润变动额、保本销售量等；计量多因素变动的影响结果进行方案评价。

具体操作步骤：

（1）建立基本数据区，将相关信息数据输入，便于后续计算取数；

（2）建立多因素变动分析区。

①在左上角EXCEL选项中点开，点击【开发工具】的【插入】按钮，并选择【表单控件】。

②为各个因素建立一个【滚动条】控件。点击“设置控件格式”，在“控制”页签下选择最大值、最小值、当前值及步长，销售单价的单元格链接为$D$3，其他单元格以此向后类推。变动百分比公式为C3=（D3-B3）/B3，向下拖动至C6。

（3）建立计算公式。

利润B7单元格的公式为：B4*（B3-B6）-B5；

盈亏平衡点销售量=固定成本÷（单价-单位变动成本），相应地，保本点销售额单元格D9的公式为：B5*（1+C5）/（B3*（1+C3）-B6*（1+C6））；

预计利润B9单元格的公式为：（B3*（1+C3）-B6*（1+C6））*B4*（1+C4）-B5*（1+C5）

利润增减额C9单元格的公式为：B9-B7。

（4）分析单因素变动对目标利润的影响。只需在因素变动分析模型中，向左拖动单位变动成本的滚动条，变动百分比显示-10%，预计利润、利润变动额及保本销售额变动结果分别为215000、40000、2083。

（5）对比分析多因素变动对目标利润的影响。仍按照模型进行多因素变动分析模型的方案比较，从变动结果对比可知，方案一会使利润增加20550元，而方案二会使利润降低44250元，因此方案一为可选方案。如图8所示。

五、结论

通过实践操作介绍了Excel在日常业务活动、投资决策、利润管理中的应用，体现出Excel在项目管理中的简便性和实用性。方案评价过程中充分考虑了资金时间价值因素和风险因素，方法科学，操作简便，结果准确，建立相应的评价模型具有通用性，可有效提高项目处理的准确性和时效性，对提高企业的管理水平与经济效益具有重要意义。

[参考文献]

[1]周丽媛，付艳.EXCEL在财务管理中的应用[M].哈尔滨：东北财经大学出版社，2014-07.

[2]韩良智.EXCEL在财务管理中的应用[M].北京：清华大学出版社，2015-01.

[责任编辑：潘洪志]endprint