储玲玲

摘 要 随着信息技术的快速发展，通过互联网从事金融行业成了一种可能。互联网金融业与传统金融业存在许多不同，这些不同让互联网金融受到了廣泛关注。但是互联网金融现阶段还没有形成完整的体系，需要借助经济学理论促进其逐渐发展。本文对相关内容进行了简单的介绍，首先简单阐述了互联网金融的发展历程，并分别分析了产业经济学、金融中介理论以及信息经济学对互联网金融的影响。希望通过本文可以使我国的互联网金融获得更大的进步，为其接下来的发展打下坚实的基础。

关键词 互联网金融 经济学理论 指导作用

一、前言

与传统金融方式相比，互联网金融需要依靠信息技术进行。这一形式的出现，不仅创造了一种新的产业状态，而且使金融和信息技术之间实现了融合，使金融行业发生了巨大的变革。自20世纪出现了互联网金融之后，其在多年的发展中逐渐演变成了今天的形式，但是其还没有完全成型，还需要经济学理论促进其进一步完善。

二、网络金融的发展历程

互联网金融的主要形式是通过互联网技术以及信息技术实现的。在20世纪60年代末出现了电子金融，在世界范围内逐渐流行。互联网金融是在2012年被首次提出的，这一形式对传统金融行业产生了极大的冲击，改变了金融行业的整体形势，也对金融业的发展起到了促进作用。网络金融形成的初期并不被人们所看好，直到其以一种迅猛的势头发展壮大，才被人们逐渐接受。在互联网金融形成的初期，其所涉及的领域是传统金融行业没有覆盖到的，同时吸引了一定的客户资源，并逐渐在行业中占据了一席之地。在此之后，互联网金融凭借自身的技术优势以及免费的战略优势，在金融行业中所占的份额逐渐增加，对传统金融行业产生了极大的威胁。在其发展过程中，一些人虽然意识到这一行业的发展形势良好，想要从中获利，但是盲目投资会造成大量的企业倒闭。所以，要想在互联网金融中获得利润，必须熟知互联网经济学理论，才能在企业运行中应用。[1]

三、产业经济学对互联网发展的指导作用

（一）规模经济与范围经济

作为经济学的主要内容之一，产业经济学中的各项内容都是遵循经济学的规律发展的。产业经济学在互联网金融中主要使用的理论包括规模经济和范围经济。在规模经济中主要涉及供方规模经济和需方规模经济两个方面，其含义是供方的规模逐渐扩大，而其成本却会随着这一经济发展规律降低。供方经济在互联网金融中的使用，使得信息与技术等内容代替了传统金融业中的资本与劳动力成为其中最重要的因素，转变了原始的经济模式，使其呈现出一种全新的形式。

在互联网经济中，范围经济有很多体现，如各种第三方支付软件中，除了支付功能之外还会涉及一些其他方面的业务，这些业务就属于这一领域。虽然通过这些增加的业务可以吸引更多的用户，但是这些软件只需要解决技术问题与安全问题，增加了业务种类，但是却没有将成本提升太多，使相关软件的收益大幅提高。[2]

（二）长尾经济

长尾经济与范围经济类似，也是利用降低协同成本来获得更大的经济利益。但是长尾经济的范围更广，可以将范围经济看作一家企业的长尾经济。长尾经济促进作用可以最大限度地增强我国互联网金融的服务能力。

四、金融中介理论对互联网金融的指导作用

（一）信息数据的选择处理

互联网金融中最重要的就是信息数据，但是现阶段的各种数据对互联网金融是否可以起到一定的作用还很难判断，再加上信息不对称让互联网金融很难提供最优质的服务，进而导致客户对其产生不满情绪。所以，在应用金融中介理论的过程中最重要的就是解决信息不对称的问题。虽然现阶段相关问题已经得到了一定的解决，但是还会有一些隐匿的内容使两者之间的信息无法实现完全对等。随着网络上的信息逐渐增多，其中会包含很多虚假信息，一些客户没有辨别能力，就会造成经济损失，导致互联网金融的客户减少。所以，互联网中介可以帮助客户进行信息筛选，使客户所获取的信息都可以为其带来一定的益处，提升客户对互联网金融的好感度。

（二）降低交易成本

虽然在网络数据中的成本会随着资源的复制而降低，但是想要在庞大的数据库中获得有效的信息，需要支付大量的经济成本，通过互联网中介可以将这一成本大大降低。金融中介可以提高互联网金融对有效信息的利用效率，不仅节省了很多时间，而且还降低了实际交易中的成本。除此之外，互联网金融中各项管理措施不健全，会导致各项费用的提高，通过互联网金融可以将这一方面的资本消耗降低很多。[3]

五、信息经济学对互联网金融的指导作用

（一）信息不对称理论

互联网金融与传统金融最大的不同就是信息因素取代劳动力与资金成了最重要的发展因素。如果在开展相应业务之前不能发现客户的信息不对称就会导致相关企业遭受非常严重的损失，我们需要应用信息经济学的相关知识解决这一问题。例如，在进行互联网借贷之前需要核实客户之前的业务信息，确定客户的信用等级，并提前监督可能出现违约的客户，降低借贷公司的风险。[4]

（二）搜寻理论

在传统金融行业中搜寻的成本较高，而且搜到的信息也并不一定是真实有效的，不能在市场中进行广泛使用。但是在互联网金融中，通过互联网搜寻信息大大降低了成本。高口碑的供方会通过重视内部的价格竞争降低价格离散程度，低口碑供方则需要使用降低价格的方式获得更大的市场份额，但是其有可能因为价格过低而被市场淘汰。

（三）声誉机制

声誉机制是使用信息经济学以及博弈论制定的信誉机制。声誉可以反映市场主体的行为倾向与动态信息，形成可以对相关信息进行识别的信号，通过传递这一信号可以形成一股信息流，进而形成信息网络，通过互联网这一网络的形成速度会大幅提高。[5]

六、结语

互联网金融与传统金融行业中都涉及了大量的经济学知识，传统金融业已经较好地利用相关知识促进了自身发展，但是在互联网金融中还有一定的进步空间。本文通过论述产业经济学、金融中介理论和信息经济学的相关知识，希望可以有效地促进我国互联网金融的发展，使我国经济随着这一领域的进步而进步，为提升我国的国际地位打下基础。

（作者单位为南京大学经济学院）

参考文献

[1] 王婷婷，杨亮.中国农村普惠金融发展中的问题与对策研究——基于互联网金融的运用视角[J].华北金融，2017，10

（01）：44-49.

[2] 陆岷峰，虞鹏飞.互联网金融生态系统建设与运用研究——基于仿生学原理在互联网金融发展中的应用[J].西南金融，2017，12（01）：3-9.

[3] 李文峰.信息技术互联网络基因与金融创新检验——基于中国互联网金融发展的反思视角[J].技术经济与管理研究，2016，21（04）：60-64.

[4] 朱民武，曾力，何淑兰.普惠金融发展的路径思考——基于金融伦理与互联网金融视角[J].现代经济探讨，2015，21

（01）：68-72.

[5] 连耀山.互联网环境下普惠金融发展研究——以中国邮政储蓄银行金融实践为例[J].中国农业资源与区划，2015，36

（03）：86-90+148.endprint