谭保罗

用金融学的概念来分析婚姻，一直是个有意思的事情。

之前，网络上一个常见的路数是“资产分析法”，即把金钱和女性对等起来。那个网友耳熟能详的故事是这样的：一位美女希望嫁给最有钱的大佬，但一位华尔街精英不以为然，他指出，女人的姿色、身体会加速“折旧”，而男人的资产则会不断增值，所以两者会越来越严重地“错配”。

故事的结论是，金融大佬应该不断更换更年轻的配偶。同时，要请最好的民事律师，做财产和婚姻的分离，以免离婚时，被迟暮的美人拿走过多的财产。

这个故事充满了“男权色彩”，也有一点对女性的不尊重，我不喜欢。用金融学的概念分析婚姻，应该来点正能量。比如前几天，我就写了一篇文章，用“逆向选择”、“道德风险”和“激励相容”等金融市场的概念来分析婚姻，特别是程序员“毒妻”案。

一些读者朋友表示看了有启发，但希望来点更有“指导价值”的。比如，为什么中国的大龄男女越来越多？为什么现在的人都有点“恐婚”？

说实话，真相说出来很残酷，很冷血，也很简单。不妨反问一下：为什么越是高房价的地方，人们结婚的年龄越大呢？比如，香港。

曾有统计显示，在香港，年轻人在30岁以前结婚的已经变成“稀有动物”。而且，选择终身单身的女性越来越多。媒体分析，这主要是女性收入增长，更加独立导致。

这似乎听起来很有道理，对吗？等会再解答这个问题。

关于“恐婚”，首先，你必须弄清行为金融学的一个概念—损失厌恶（Loss aversion），这个概念我之前的文章中已经提到过很多次。简单来说，就是人们担心“损失”变成真的，所以不愿意它发生，希望推迟或者阻止它的发生。但是，最后它依然会发生。

一个简单的例子是，股民总是舍不得止损，越亏越多，输得精光。为什么？因为股价暴跌，那只是浮亏，没有变成真正的亏损，而止损抛售，则亏损马上变成现实了。这就是“损失厌恶”，很简单吧。

其实，婚姻固然要谈感情，但也是一次资产的大重组。幸运的人，通过重组会资产增值，而倒霉的人，资产会减记。那么，在这个过程中，必然有发生损失厌恶这种情绪的可能性。

不过，因为结婚时，双方尚且年轻，如果都是青年才俊，未来必然可以创造可观的财富。而这些未来的财富，完全可以覆盖今天的损失。所以，大胆地去结婚吧。

遗憾的是，当房价高到超过一个普通人职业生涯主要阶段的收入总和时，以上这个“大胆结婚”逻辑就会被瞬间颠覆。

一套京沪的像样点的房子，五六百万没问题，而普通的职业人士（如果没有搭上抢房末班车），估计要20年才能挣到。也就是说，由于资产拥有量的不同，两个婚配的候选对象之间，相差了好几个“职业生涯”的总收入。

于是，在这种情况下，婚姻的“资产重组”色彩必然凌驾于其他方面，至于“人品”、“感情”或许沦为了次要的考虑因素。其实，这不是功利和铜臭，而是理性人的正常选择。当然，也是一种无奈。

在某些境外的高房价城市（我就不说哪里了），阶层的分化其实就是按照房子来的。当房价涨到20万人民币每平米，普通的大学毕业新人工资却不到1万人民币，那么，多数人的职业生涯在夸张的高房价面前，都是没有意义的—至少从财富积累上讲，的确如此。

稍有不慎，一场婚姻就让自己跌落到另外一個财富阶层，一辈子都难以翻身。那么，在这种情况下，你怎么能不“损失厌恶”，怎么能不“恐婚”呢？

不过，认清了恐婚的本质，也不要过分地悲观。相信随着改革的进一步推进，一线城市高房价问题一定会得到遏制，留给普通人的空间会有的。那么，大胆去恋爱吧，年轻朋友。