罗元裳

到底怎么投资才能获得最大收益？我该买什么产品？这个基金我到底该不该卖？

这是中产阶级最常问的投资理财的问题。在回答这个问题之前，首先要测算投资者是属于哪种类型。

通常7分钟理财用“核定目标倒推收益法”“风险亏损考量法”“工资考量法”，测出该投资人是风险厌恶型、风险稳健型还是风险偏好型等。

用工资考量法简单说明，比如某用户月工资1万元，持有資金20万元，亏损6个月的月薪是影响此人生活的最大临界值，那么就用6除以20，所得比率就是风险承受力。

当确定目标收益和风险承受力后，便可进行资产配置最优解来做定投。投资标的大致可分为：债券、股权、另类投资。

债权类投资，包括国债、银行理财、保本基金、信托、债券基金、P2P。此类投资基本风险较低，但也有不稳定因素，其中P2P政策不稳定，不建议保守型投资者现阶段入局，可等政策稳定后，再调高投资比例；关于信托，投资者要小心对待超过10%收益的信托，千万别认为背后有保险公司，就能稳妥，很多保险公司的风险抵控能力并不能覆盖所有亏损；对于债券型基金在历史上出现过8%～10%收益，但也会出现10%的亏损。

股权类的投资，包括股票、股票基金、混合基金、私募基金。基本上股票符合七亏、两平、一赚的概率，所以对于风险偏好型投资者，可以考虑股票型基金、混合型基金。根据大数据则算，2010～2017年的混合型定投，25%基金取得70%的回报，也有50%的基金获得50%以上的回报。

另类投资方式，包括了黄金、PE/VC、海外不动产。……