关键词：融资；信用担保体系；担保机构

中小企业融资难便成为了一个世界性的问题，许多国家和地区对中小企业融资问题都给予了极大的关注和各种支持。在我国，虽然政府在不断地出台措施，银行也在不断地改进金融服务，但是中小企业融资困难的程度依旧没有得到显著缓解，反而在近期不断加剧。

一、我国中小企业的发展及融资现状

（一）我国中小企业的发展现状。我国中小企业数目成直线上升的趋势，所占经济比重正日益加重。小企业就业人数众多，对社会稳定和经济发展意义重大。地区发展差异显著，我国中小企业的发展整体上紧跟地区经济的发展，越是经济发达的地区中小企业发展速度越快，数目越多，反之亦然。所有制结构呈现多元化，小而全的低水平建设和行业竞争优势并存。我国的中小企业整体呈现出多元化的所有制结构。中小企业涵盖我国现有的所有的所有制结构，既有国有、集体所有制经济，也有民营和个体经济，并呈现“国退民进”的景象。

（二）我国中小企业的融资现状。基于对中小企业在社会经济中的“强位弱势”地位的共识，关于中小企业融资难的问题其具体表现如下：一是自有资金缺乏。企业发展主要依靠自身积累、内源融资，但是中小企业在完成创业后想要快速发展，需要及时的获得大量的资金。仅仅依靠内源融资极大地制约了企业的快速发展和做强做大。

二、我国中小企业融资难的原因分析及解决方法

究其融资难原因不外乎三大类，一是中小企业自身存在的缺陷，二是金融体制及银行管理体制弊端，三是外部融资环境不佳。但最重要的原因在于信用低下。与大企业相比，中小企业具有先天性的缺陷，抗风险能力弱，中小企业整体信用能力不足，而又没有相应的担保体系为其进行融资担保，所以银行及其他金融机构从风险与管理的角度出发，不愿意对中小企业进行融资，从而造成中小企业的发展不能得到足够的融资支持。由此造成的债务融资缺口，以及信息不对称所致的信贷配给的存在，更增大了中小企业融资的难度。

为了解决信贷市场部分失效的问题，许多国家的政府都建立了中小企业信用担保体系，为中小企业融资提供制度支持。中小企业信用担保可以有效地解决中小企业融资的风险承担问题，并且能以5-10倍的比率撬动银行信贷，对中小企业的投资规模、结构与效益产生良好作用。这是世界各国扶持中小企业发展的通行做法 ，也是目前缓解我国中小企业融资难的有效途径。

三、我国中小企业融资担保机构发展的对策建议

（一）借鉴国际中小企业信用担保的发展经验。早在半个世纪前，为了扶持中小企业使其健康发展，一些国家特别是济发达国家的政府就已经开始建设担保体系，他们的经验对我国中小企业信用担保的体制建设、运营方法等有重要的借鉴意义，总结特点如下：

第一，“优惠”和“安全”是担保机构在运作上坚持的两个基本原则。各国的中小企业信用担保机构在运行过程中都坚持了两个基本原则：一是优惠原则。对中小企业贷款予以优惠，特别是在鼓励出口、技术改造、创业等专项贷款上，优惠条件更多。有的干脆就是财政资助，或是开业资助，或是对某些产业、项目进行特殊补贴。二是安全原則。贷款安全原则是商业银行运营的基本要求，各国的中小企业信用担保机构的运作不是以牺牲贷款的安全性为代价的，恰恰相反，成功的中小企业信用担保机构是以商业银行的贷款安全为前提的。这样既达到扶持中小企业的目的，又能保证金融资产安全的要求，是一个双赢的模式。牺牲任何一个方面都无法体现中小企业担保机构的宗旨和目的。

第二，非营利性或微利是担保机构遵循的准则，将信用较好、有发展前途的中小企业作为担保机构的担保对象。

第三，担保基金来源多渠道，但政府出资是担保基金募集的主要渠道。拥有一定数量的资金既是信用担保机构设立的前提，又是其正常运行的必要条件，各国信用担保机构的基金来源大致有三种类型：一是由政府全额出资，如美国为小企业提供的担保资金由联邦政府拨入。二是以政府出资为主体，金融机构、社会团体共同资助，三是企业互助。

第四，担保机构的组织形式具有多种类型。各国中小企业信用担保机构由于资金运作方式、操作主体和目的不同，组织形式具有不同类型。按实施主体划分，中小企业信用担保体系可分为政府操作型和市场运作型两种类型。市场运作型信用担保体系的特征是设立独立于政府之外的法人实体进行操作，政府部门不直接从事和干涉具体担保事务。大多数国家和地区都采取这种体系。

第五，担保机构自身具有“造血”功能。虽然各国的中小企业信用担保机构都得到了政府的支持，但大都具有一定的自身“造血”功能，这样，信用担保机构才能成长壮大。

（二）完善我国中小企业信用担保体系的几点建议

1、创新担保品种与方式，扩展外延空间。除继续做好贷款担保外，还要根据经济发展的需要，适时开展票据担保、出口信用担保、应收账款回收担保等融资性担保业务；积极拓展工程担保，诉讼保全担保，证券、期货保证金担保，售后服务担保等非银行融资担保业务，开辟中间业务，增加服务空间；借鉴浙江“桥隧模式”、深圳“担保换期权模式”和福建“行业性专业担保模式”，并根据各自的实际情况，探索多样化的融资担保模式，突破担保机构和中小企业传统融资障碍，为中小企业提供长久的融资服务。对那些长期信用能力高、业绩突出的担保机构，可批准其办理与小额贷款公司同样的业务，对中小企业和个人发放小额贷款。

2、通过与有关行业合作，加快发展。如与投资业的合作，担保公司利用信用优势，由目标投资企业贷款，由担保公司提供担保并付息，贷款作为担保公司对目标企业的投资；再如与典当业的合作，不少民营商业担保公司将担保业务的反担保措施与典当业结，除控制风险之外还可谋取典当业的超额利润，如果申保客户在债务到期时未能履行其债务，担保公司通过典当行将反担保抵质押物进行典当，由典当行向申保客户收取较高的利息，如果典期内申保人仍未能赎当，则典当行还可取得典当品并可能获取超额回报。

3、建立和完善风险控制机制。在控制风险方面一项有效的措施就是合理提取担保风险准备金。根据国外的经验，可采取股权性投入的方式扩资。企业、银行、中小企业协会等，都可以成为担保机构的股东，使资本迅速扩大。还可将一部分的资金按风险性低的方式来运作，如将其定期存款或用于购买国债等。第二，建立和完善风险转移、补偿机制，进一步完善反担保措施。第三，建立与银行的共担风险机制。

4、完善法律及外部监管体系。从目前的现实状况来看，担保机构与协作银行存在一种合作关系，其有别于一般的保证人，但在法律上还没有明确的界定。加强法制建设必须解决下列问题：中小企业的界定、制定中小企业贷款的具体管理办法和优惠措施、对信用担保机构的定位、信用担保资金的来源、损失的补偿、监管职责等的明确界定，使信用担保机构的运作有法可循，亦可通过法律规范防止地方政府对信用担保机构的干预。

5、建立健全外部监管体系。包括自律和他律两个层面：一是建立信用担保行业协会，形成行业行为规范，加强行业自律；二是由商业、财政、银行等部门组成担保监督委员会，对担保机构进行有效监督。信用担保管理部门应及时制定监管条例，使监管机构的监管横向到边，纵向到底。

6、发展和完善相关中介机构。要大力发展与完善诸如中小企业创业辅导中心、企业信用征集机构等中介机构。企业信用信息的征集最好是通过市场运作机制，交由民间机构来做，而政府只给予政策引导和法制保障即可。积极引进国外著名信用评级机构在国内设立分支机构，鼓励国内信用评估机构与国外评级机构通过资本联合在内的各种方式建立业务、技术联系。

7、引进和培训专门人才。注意对现有从业人员定期进行业务技能培训，通过技术引进、协作、交流等形式吸收国外先进的技术，不断提高其专业水平，逐步树立信用中介机构的信誉形象。

作者简介

张均童、男、中共党员、天津财经大学在职研究生在读、攻读金融学专业，现就职于天津滨海农村商业银行。

参考文献

[1]M.马尔霍特拉，杨尼·陈，A.克里斯库奥洛等.扩展融资渠道——适合卫星微型及中小型企业的范例及政策.上海.上海财经大学出版社，2013

[2]孔曙东.国外中小企业融资经验及启示.北京.中国金融出版社，2016endprint