张雪颖

摘 要：网络金融行业的全面兴起标志着中国网络时代的普及和来临，改变了传统的金融模式，具有难以估量的前景。本文通过溯源网络金融在中国的发展脉络，梳理中国网络金融的发展现状和阻碍因素，尝试给出监管方面的建设性意见，从而促进网络金融行业的健康成长

关键词：网络金融；发展现状；阻碍因素；发展建议

一、引言

金融行业服务于实体经济的最基本功能是完成资金从储蓄者到融资者手中的转移，这一传统发展行业，随着时代的不断进步，开始尝试与互联网进行交叉融合，形成了先进的网络金融模式。以移动支付、云计算和电子商务融资为代表的现代信息科技，已成功对人类金融模式产生颠覆性的影响。同时，随着日渐增强的经济金融全球化发展趋势，我国的金融业已经开始向网络金融阶段过渡，抑或可以说进入了网络金融时代。在本阶段里，随着我国互联网用户的骤然增多，消费者开始形成和习惯当下时兴的网络消费习惯，这从观念上为中国网络金融的发展提供了相对良好的外部条件。同时，具有更高科技含量的网络金融模式的快速发展，有助于推动我国利率市场化发展，并促进更高水平的技术革新，从而充分满足实体经济的全面多向发展。这种趋势综合了机遇和挑战，已经渗透进入多个领域，但诸如监管力度不足、监管制度不完善、法律法规缺失等等问题更是日益突出，因此，对中國网络金融模式发展现状和阻碍因素的探讨十分必要。

二、文献综述

网络金融作为时兴的跨界领域，时至今日并没有业界完全公认的定义，对其的研究较为零散，分散于各种网络金融工具，对全行业的宏观研究较少，同时，由于网络金融模式的发展已经开始投入市场运用，针对细节流程的改进和机制可行性研究也是业内的热点问题。且中国特色较强的网络金融运营模式，往往没有得到外国学者的广泛关注。

王雷指出网络金融是以网络技术为主要基础的金融活动的总称，其业务范围较广，多为全球性。学者吴晓光则认为网络金融的最基础部分还是金融服务模式，网络技术只是其外壳。孔繁超则将网络金融的活动平台固定于世界互联网络，只有在互联网上开展业务才能被称作网络金融。

三、发展现状分析

1.中国网络金融发展历程

我国的网络金融发展，根据业界几个标志性事件和产品的推出可以分为如下三个阶段：

第一阶段：1997年～1998年。1997年，中国招商银行率先推出了中国第一家网上银行，以此为标志，各大银行相继推出自己的网上银行，代表着我国网络金融业的发展正式开始。

第二阶段：1999年～2012年。在这一阶段内，各大传统金融机构相继加入市场，积极拓宽在线业务，其中具有代表性是第一家通过中国金融认证中心认证的银行中信银行和规模较大的工商银行。同期，1999年，中国电子商务的领头羊阿里巴巴集团正式成立，但当时的电子商务企业主要从事的是网络销售业务，并算不上严格意义的网络金融。

第三阶段：2013年～至今。本阶段开始的代表是阿里巴巴下属的移动支付工具支付宝推出余额宝，其发展速度和募金能力之答大令业界惊讶，在这一时期，网络技术和智能移动设备的发展十分迅猛，普通人也能借助移动支付智能终端购买网络金融理财产品，移动支付，第三方支付，P2P模式，众筹等也在这一时期得到了告诉发展。

2.网络金融发展优势

网络金融之所以发展迅猛，不仅仅是因为其采用的核心技术顺应发展潮流，更因为其具有相当显著的发展优势。

（1）透明化

透明化，即信息的易得性加强。在现代的网络金融模式下，市场上的任何交易主体的信息都将与其他交易主体进行互联。交易的各方可以轻松借助网络搜寻到自己需要的信息，从而对待交易方的实际情况进行评价，降低了传统金融交易方式中交易双方容易出现的信息不对称情况，提高了交易的安全度。同时，当贷款对象发生违约行为时，网络金融管理方可以直接降低其信用评级或者公开其违约记录，对违反规则者形成制约。

（2）移动化

移动化，即交易的即时性大大得到提高。智能手机行业的发展为网络金融提供了最为合适的交易载体。为了移动支付而诞生的第三方支付模式提供了安全有效的交易方式。第三方支付，狭义上来说是是指具备一定信誉保障与实力的非银行机构，通过利用计算机、通信和信息安全技术来与各大银行签约，从而在客户与银行之间建成连接的电子支付模式。这一模式的出现，改变了以往金融交易局限于交易所，固定计算机等等载体的模式，推动行业发展。

（3）去中介化

在传统的金融交易模式中，金融中介机构往往扮演着非常重要的角色，但其在交易中往往会收取不低的中介费用作为其盈利点。网络金融的常规操作机构作为筹资平台，将社会上碎片化的闲散资金加以收集，资金的供需双方不需要银行或者交易所，而是自动通过网络金融平台完成信息的匹配和交易，具有浓烈的去中介化色彩。

四、阻碍因素分析

在网络金融发展的过程中，存在诸多亟待解决的问题，主要有在交易过程中经常出现的网络安全及衍生问题和政府角度的行业监督问题。

1.网络安全及衍生问题

在互联网诞生指出，以数据安全为中心的网络安全就开始作为中心问题之一得到了广泛讨论。随着网络金融的发展和全面普及，网络空间内所存放的金融数据将越来越庞大，网络安全得不到保障，数据容易泄露，将严重影响到消费者的信心，甚至引起行业的小范围倒退。经验教训说明，网络金融业的数据泄露事故不仅仅会造成用户隐私权受到侵犯，往往连带着严重的金融犯罪行为。而规避网络金融犯罪对金融网站的技术和相关运维人员的素质有着相对高的要求。同时，对于网络安全相关的范畴，缺乏响应的法律法规，一旦发生纠纷，确定相关责任较为困难，以上的种种问题造成了网络金融的高风险性。

2.行业监督问题

网络金融中同时存在严重的行业监督不足问题，细分下来面临着监督主体不明，监督客体存在过失行为两个主要问题。对于线上的金融业务交易，一般的监管手段往往不能很有效的作出监控和及时反馈，尤其是对于一些巨量资金流交易尤为严重。同时，直接监管网络金融的相关法律法规不够完善，监管体系的完成度不高，甚至在某些地方，只有事后监管而没有即时监控的问题。

五、政策建议

对于一个新兴行业来说，政府的监管能够扮演一个相对强势的角色，但不是完全足够的，尤其是對于网络金融行业这一个结合了高新技术，技术领先于监管，缺乏准入门槛和行业规范的非传统行业。此时，市场机制可以作为资源配置的有效工具加以运用。现提出几点政策建议：

第一，充分明确各个监管部门的职责，充分发挥国家监督工作委员会等监管部门对网络金融行业经营活动的协作监督管理职能，以行为监管和功能监管为主；相关金融、信息、商务等部门作为辅助，形成完善的监管体系，明确监管分工及合作机制。

第二，依据实际情况对监管的程度和复杂度加以确定，网络金融行业的发展情况不同于传统行业，其复杂性较强，特殊情况较多，针对其监管需要一个分类分级管理制度，对不同风险特征、不同规模的互联网金融企业实行差异化监管标准。

第三，加强行业内的自控和市场自律。网络金融本身由市场自发形成，运用行业自控和自律将比政府监管更加灵活，为了完善这一体系，须健全完善的内控会计体系，强化部门协调监管沟通机制，同时加强风险管理与评估，尤其是加强对借款人资质的审核和全程持续跟踪，并建立内部自律的体系和评价机制。

第四：加强网络人才培养，从技术层面上服务全行业。

六、结论

网络金融作为中国金融体系现代化发展的产物，在中国金融体系改革中扮演了极为重要的角色，其发展推动着改革的前行，综合了机遇和挑战，具有无量的发展前景。中国网络金融模式的未来，需要政府和市场统合作用，排除一系列复杂的阻碍因素，才能防范网络金融风险，才能在市场机制中，有限资源条件下实现整体效益的最大化，实现网络金融健康、稳定发展。

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