（青岛大学商学院山东青岛266100）

一、引言

交叉持股，是指两个以上的公司，基于特定目的，互相持有对方公司所发行的股份，而形成企业法人间相互持股的现象。交叉持股最早出现主要是为了防止恶意收购和加强企业与银行之间的联系。随着企业并购的发展，交叉持股也愈加的普遍，大量的企业利用交叉持股来稳定经营、防止恶意收购、共担风险、提高资金使用效率。同时，交叉持股的形式也愈加复杂，从直接交叉持股演变出了间接交叉持股。从会计学的角度来看，交叉持股主要有两种处理方法：以母公司理论为基础的库藏股法和以实体理论为基础的交互分配法。本文将对现有的这两种会计理论进行深入剖析，分析两种方法产生差异的原因并做出选择。

二、交叉持股的会计处理方法

不同的合并理论在其理论基础、子公司净资产的计价、未实现内部交易损益的抵销、少数股东权益及损益的计量、合并商誉的计量等方面都有不同的认识。所以，不同的合并理论会产生不同的合并结果，对于母子公司交叉持股的问题也是如此。

（一）库藏股法

库藏股法不仅是我国正在使用的方法，也是世界上最普遍的一种方法。这种方法是将子公司持有的母公司股份视同为非发行在外的股份，作为库藏股反映在合并财务报表上。库藏股法主要有以下几个特点：（1）子公司的长期股权投资一律按照投资成本进行核算，不区分权益法或成本法。……