罗裕凡，刘小蓉，朱淑雅，赵伟帆，李敏

(山东师范大学数学与统计学院，山东 济南 250014)

基于ARIMA模型的余额宝收益率的预测

罗裕凡，刘小蓉，朱淑雅，赵伟帆，李敏*

(山东师范大学数学与统计学院，山东 济南 250014)

选取2013年5月30日—2016年7月27日期间的余额宝收益率数据,进行数据处理并建立ARIMA模型，从而预测出余额宝在2016年7月28日—2016年8月21日期间的收益率。通过实际结果与预测结果之间的对比，确定了在允许误差范围内该模型的有效性。

余额宝；收益率；ARIMA模型

2013年6月，阿里巴巴集团和天弘基金合作在支付宝平台上正式推出了余额宝，由于其操作的简便性和相对较高的利润而受到很多人的青睐。目前余额宝使用人数已达到2.6亿，并成为我国市场上规模最大的货币基金。余额宝是互联网的快速发展带来的中国利率市场化的产物，因而受到了很多专家学者的广泛关注。通过分析余额宝收益率的变化情况，并做出准确合理的预测，将有利于市场参与方做出自己的决策。王莹[1]对余额宝的流动性、收益性及风险性进行综合分析，并对投资者和余额宝自身提出相应建议。相对于银行的活期存款利息，余额宝的收益率比较高，但是，张大海[2]认为将这两者作比较是不恰当的，并分析说真正和余额宝业务相似的是银行发行的短期货币基金以及开放式无固定期限理财产品。李恒等[3]从监管层面、商业银行、产品自身和客户对余额宝业务的认知等多个方面对余额宝风险性作了研究。……