王 超，于汶加，龙 涛，杨卓龙，张亚龙(.中国地质科学院矿产资源研究所，北京 00037；.中国地质大学(北京)，北京 00083)

低油价背景下沙特产业结构转型及资源产业合作机遇探析

王 超1，于汶加1，龙 涛1，杨卓龙2，张亚龙2
(1.中国地质科学院矿产资源研究所，北京 100037；2.中国地质大学(北京)，北京 100083)

本文以沙特阿拉伯为研究对象，分析了全球石油市场低迷对以石油出口为经济支柱的资源型国家的影响。通过分析发现，油价下跌导致了沙特贸易收入锐减，经济增速减缓，政府财政赤字，外汇储备下降等问题，进而引起了国内消费市场低迷，通货紧缩以及失业率升高。减少经济发展对油气出口的依赖，进行产业结构转型，是沙特未来发展的必然选择。结合政府的相关规划和当地市场需求对中沙两国在资源产业的合作机遇进行深入研究，认为以非油气产业发展为重点的“沙特2030年愿景”与中国的“一带一路”倡议完美契合，两国在矿产资源开发、冶炼加工、可再生能源、基础设施建设等方面均有良好的合作机遇。

沙特阿拉伯；产业结构转型；低油价；合作

0 引 言

沙特阿拉伯位于亚洲西南部，东濒波斯湾，西临红海，是中东地区最具影响力的国家之一。过去数十年间，凭借全球第一的石油储量(占全球15.7%)和第五的天然气储量(占全球4.5%)[1]，沙特通过油气资源出口，实现了国内经济的高速发展，同时由于其他产业的发展相对滞后，也造成了国内的单一化经济结构。2014年以来，国际原油价格的下跌对于全球主要产油国的经济造成了巨大的影响，同时也让国际上的众多资源出口国意识到发展产业结构多样性，减少对资源出口依赖的必要性。沙特作为OPEC主要成员国及海湾合作委员会的核心领导国，研究其在低油价背景下的产业结构转型对于研究类似资源型国家的经济发展具有代表性，同时也对中国企业在沙特阿拉伯的投资合作有一定的指导意义。

1 油价下跌对沙特经济的影响

沙特阿拉伯依赖原油出口的单一经济结构，导致了其国内生产总值与石油价格波动的高度的一致性(图1)。自2014年7月以来，国际原油价格开始暴跌，从130美元/桶，一度跌破30美元/桶，沙特国内生产总值也从2014年的7 500亿美元下降到2016年的6 400亿美元，跌幅15%。虽然海湾国家石油出口在30 美元/桶价格下仍有很强的盈利能力，但对于这些收入主要来自石油出口的政府而言，平衡政府预算、维持社会稳定将面临巨大挑战[2]。沙特政府预算约75%来自石油销售，国际油价的暴跌令其连续两年财政赤字，2015年，沙特预算赤字逼近千亿美元，占GDP比重高达15%～20%[3]。为了弥补财政赤字，沙特消耗了大量的外汇储备(图2)，外汇储备资产从2014年的7 460亿美元降为2017年的4 980亿美元，近3年的时间下降近33%。根据目前外汇支出的速度推算，预计5年后，沙特通过多年石油出口积累起来的外汇财富将被消耗殆尽。

图1 2007～2016年沙特GDP、原油出口总额及油价变化(数据来源：IMF[4]、OPEC[5])

图2 2007～2016年沙特外汇储备及政府债务变化(数据来源：IMF[4]、CEIC[6])

由于国内经济的低迷，2017年以来沙特已经连续三个月出现通货紧缩，3月份通缩率为0.4%，政府账户资金呈现净流出[3]。国内经济形势的低迷，同样也导致了失业率的升高，2016年，国内失业率达到11%，女性失业率更是高达30%，对于一个80%以上的人口在35岁以下的国家来说，高失业率对社会的稳定造成了不利影响。同时国际上可再生能源、页岩气、可燃冰等能源资源的开发技术逐渐成熟，也给国际石油市场的前景带来了不确定性。削减预算开支和使用外汇储备并不能根本上消除油价下降对于经济造成的不利影响。从长远看，减小对油气产业的依赖，发展多元化经济是沙特未来经济发展的必然选择，开拓国内其他行业以带动本国的经济发展，缓解低油价对本国的冲击，同时创造更多的就业机会才是其发展之道。

2 产业结构转型所面临的困难

沙特从20世纪70年代起就致力于发展多元化经济，虽然取得过一些阶段性进展，但与其不依赖石油发展经济的目标相差甚远。其产业结构转型的缓慢是多方面因素造成的。

首先，恶劣的自然环境不利于工农业的发展。干旱炎热的气候和以沙漠为主的地形均对农业耕作带来了巨大的挑战。境内年降水量无法满足农作物种植需求，利用通过海水淡化等方式获得的水资源无疑加大了农业种植的成本。沙特农业发展需要政府提供大量的补贴和贷款作为支持，农业的落后使粮食一直无法自给自足，需要大量进口(图3)，而粮食供给是国家发展的基础保障。同样水资源对于工业特别是重工业的发展也尤为重要，传统的冶金、石化、造纸和食品加工都是高用水行业。自然资源尤其是水资源的匮乏对沙特经济多元化发展的造成了很大的阻碍。

其次沙特缺乏完善的工业体系，而产业升级转型也缺乏相应的技术支持。虽然沙特多年来致力于发展本国的制造业，但制造业产值仍然处于较低水平(图4)，每年需要进口大量的机械设备、交通工具、电子产品(图3)等。沙特希望通过引进海外技术，来提升本国制造业、重工业等产业，但欧美等西方国家是不希望中东地区出现工业强国，对相关技术出口进行限制。沙特本国通过自主研发来建立完整的工业体系存在很大的难度。

图3 2015年沙特进口结构(数据来源：World Bank[7])

图4 2007～2016年沙特各产业产值(数据来源：：World Bank[7])

相比于国土面积相似的伊朗、土耳其等中东国家8 000万左右的人口，沙特境内仅3 000万人口(外来人口30%)，导致国内消费能力乏力。长期以来依靠石油出口带来的稳定的收入，给本国公民带来了良好的福利待遇，也使得境内公民对于工业发展的许多劳动岗位表现出排斥态度，如制造业的员工中本国人口仅占22%，造成部分工作岗位劳动力不足。

落后的君主专制政体同样也对产业结构转型造成了一定障碍。在沙特国王拥有至高无上的权力，很多王室成员在政府身兼要职。绝大多数亲王参与经商，与工商企业争利。沙特企业与政府签订的协议，如果没得到皇室认可，也很可能被皇室一句话否决。沙特的上层建筑落后于其目前发展的经济基础，对经济转型造成了不利的影响。

3 产业结构转型重点发展领域

2016年，为了加速国内经济转型，沙特内阁宣布批准了“2030年愿景”计划，明确沙特政府一方面将聚焦提振非石油经济，吸引、激励私营部门对政府项目的投资。另一方面，努力提高私营经济对 GDP的贡献率(40%提高到65%)，非石油收入从435亿美元增长2 670亿美元[8]。这无疑给沙特国内的众多非油气产业发展带来了重大的机遇。根据沙特投资局预计，未来10年总投资将达7 000亿美元，其中矿业、冶炼加工行业、新能源和基础设施建设将是未来发展的重点。

3.1 固体矿产资源的勘查开发

沙特境内固体矿产资源较为丰富，已探明矿产资源30余种，主要的矿产资源有金、银、铁、铜、铝、铅锌、石膏、磷酸盐等[8]。矿产资源主要分布在沙特西部地区，东南部的沙漠地区矿产资源匮乏(图5)。位于沙特西南部的吉赞省及周边地区将会是未来矿业开发的重点地区。沙特计划将采矿业发展为仅次于油气产业的支柱产业，来创造9万个工作机会。

由于固体矿产开发并不是沙特之前发展的重点，目前国内矿产勘查开发程度较低，仅部分品质较高的矿山处于开发中(表1)，资源利用率不足5%。沙特境内矿产资源以国有企业开发为主。随着政府将矿业作为未来发展的重点，将对矿业进行结构性改革，并新建诸多工程项目，同时还将增加勘探活动、简化矿产开发手续、建立产能综合数据库、加强基础设施投资、优化融资渠道等[9]。根据2030年愿景规划，沙特矿业收入将较目前提升180倍，这给全球的矿业公司带来了巨大的投资合作机会。

3.2 冶炼加工行业

冶炼加工等能源密集型产业将会是沙特未来经济发展的重点产业之一，不仅能满足国内基础设施建设需求，而且在低油价背景下，更能有效拉动国内石油市场需求。其中铝业一直是近年来海湾国家发展的重点产业。2015年沙特原铝产量为77万t较2013年提升3.1倍，在满足国内需求的基础上仍可大量出口。近年来基础设施和建筑业的快速发展导致沙特国内粗钢等金属的消费量显著升高，钢铁、精炼铜等金属的冶炼加工也拥有良好的市场前景。2015沙特粗钢消费量1 460万t，产量仅为630万t，57%的粗钢需要通过进口满足国内市场。精炼铜2015年消费里为18万t，而产量仅为0.8万t。金属冶炼加工产能远远无法满足国内需求。而随着沙特加大电力发展的相关投资，精炼铜的需求量将进一步上升。

图5 沙特阿拉伯主要固体矿产资源分布图(数据来源：USGS[9]、SNL[10])

表1 沙特阿拉伯主要矿山开发情况一览

数据来源：SNL数据库[10]。

3.3 可再生能源

沙特计划发展可再生能源以减小对化石能源的使用，并通过逐步开发燃料市场和私有部门来保证新能源产业的竞争力。政府大约需要500亿美元的资金发展新能源。预计到2020年之前，沙特将有3.45 GW的新能源产能，到2023年左右，国内电力供应的10%来自可再生能源。境内充足的光照条件使太阳能成为未来沙特新能源主要的发展方向。未来更多的商业和工业企业设施将应用光伏等可再生能源以降低成本。太阳能海水淡化在沙特有着非常诱人的市场前景，每年50%以上的饮用水来自海水淡化，消耗了本国大量的石油资源。通过建立太阳雨这不仅能保证干旱地区的淡水供应，同时节约化石能源的消耗。

3.4 基础设施建设

近年来，沙特一直致力于基础设施建设，提升硬件投资环境，以促进国内交通和物流业的发展。铁路是沙特基础设施发展的重点领域，相关投资总额居中东第一。政府计划建设9 900 km的铁路网以连接境内主要的城市，提升货物运输效率。其中比较主要的项目有南北铁路线、大陆桥铁路线、哈拉曼高速铁路以及多个城市的地铁建设。航空设施同样有待升级。2017年，沙特哈伊勒机场、卡西米国际机场和塔伊夫国际机场三个项目进行授标建设，价值均在4亿美元左右。沙特未来五年需投入3 020亿美元建设电力设施，以满足不断增长的电力需求，其中，1 790亿美元将用于扩大138 GW发电能力，其余部分将用于输变电基础设施建设和改造。

表2 沙特阿拉伯主要铁路设施建设情况一览

数据来源：沙特阿拉伯投资总局[11]。

4 结论及建议

随着沙特国内经济结构的转型，中沙两国资源相关产业展现出了良好的合作前景。在沙特未来的产业转型过程中，需要大量的金属原料、建筑材料、新能源材料等。而我国近年来随着工业化的大力发展，丰富的产能正可以满足沙特未来国内市场需求。而沙特作为全球主要的石油进口国，其石油资源的供给，依然对我国的能源安全有着重要的意义。将沙特“2030年愿景”与中国“一带一路”战略对接，针对沙特矿产资源、冶炼加工、可再生能源、基础设施建设等领域着重展开合作，将取得双赢的结果。其中矿产资源勘查开发以固体矿产为主；冶炼加工行业主要集中在油气、钢铁、原铝上；可再生能源合作以太阳能发电和海水淡化项目为主；基础设施建设则聚焦铁路、机场、电力的项目承包。最后对中沙两国的资源产业合作提出如下建议。

4.1 以沙特西南部及铁路沿线地区为重点，进行地质调查产能的合理输出

固体矿产资源的开发合作将成为中沙两国合作重点之一。我国矿产资源勘查开发技术相对成熟，建议通过中国地质调查剩余产能的合理输出，以固体矿产勘查为契机输出勘查技术与装备设备，最终分享固体矿产的份额等方式进行合作。中国企业应以矿产资源丰富的沙特西南部，沿红海地区着重进行勘查合作。优先选择红海沿岸及沙特铁路沿线矿产进行开发，便于矿产资源的运输和加工。

4.2 抓住沙特推动企业私有化的机遇，通过参股、收购等方式进入沙特大型企业

目前中资企业在沙特的投资合作以工程承包和劳务合作的方式为主，对于沙特境内整体的市场影响力较弱。随着低油价背景下，沙特国内推动企业私有化，如沙特阿美石油公司等大型企业的部分股份将上市，这给中资企业投资合作创造了良好的机遇。而通过参股、收购等方式进入沙特的部分核心企业，不仅有利于获得更高的利润回报，同时还会增大中资企业在沙特的影响力和话语权。

4.3 以沙特工业园区建设为抓手，逐步展开投资合作项目

沙特计划通过建设工业城区来大力发展本国的工业及基础设施。目前全国13个地区的工业城总数已达34个，2018年预期建设50个工业城。宁夏、广东与沙特阿美石油公司共同建设了中国-沙特吉赞产业园，中石化在延布工业城建设延布炼厂都是非常成功的合作案例。中资企业应该以这些工业园区为投资合作的抓手，充分利用工业园区的优惠政策，逐步展开投资合作业务。

4.4 通过沙特资源产业合作，开拓海湾地区乃至整个中东市场

在低油价背景下，寻求产业结构转型的产油国不仅仅沙特一国，海湾地区国家如阿联酋、科威特、卡塔尔、伊朗等，均因有油价下跌受到了不同程度的影响，而纷纷谋求非油气产业的发展。中资企业在海湾合作委员会主要的领头国家沙特开展资源相关产业合作，有利于开拓整个海湾地区乃至中东市场。以沙特阿拉伯为海湾地区投资合作的基点，逐步将产业规模扩大到周边国家，进而实现我国企业在中东地区产能合作的战略布局。

[1] BP.Statistical Review of World Energy2016[J/OL].http：www.bp.com.

[2] 陈卫东.低油价的伤害[J].中国石油石化，2016(S1)：40.

[3] 新浪财经.沙特财政平衡术[EB/OL].[2016-04-11].http：//finance.sina.com.cn/roll/2016-04-11/doc-ifxrcuyk2610657.shtml.

[4] International Monetary Fund[EB/OL].April 2016.http：//www.imf.org/external/index.html.

[5] Organization of Petroleum Exporting Countries[EB/OL].http：//www.opec.org/opec_web/en/.

[6] CEIC全球经济数据库[EB/OL].https：//www.ceicdata.com/en.

[7] World Bank.World Bank Open Data[EB/OL].http：//data.worldbank.org/.

[8] Saudi Arabia Government.Saudi Arabia’s Vision 2030[EB/OL].http：//vision2030.gov.sa/en.

[9] U.S.Geological Survey[EB/OL].https：//www.usgs.gov/.

[10] SNL Financial[EB/OL].http：//www.snl.com/.

[11] Saudi Arabian General Investment.[EB/OL]https：//www.sagia.gov.sa/en/Pages/default.aspx.

[12] 中华人民共和国驻沙特阿拉伯王国大使馆经济商务参赞处[EB/OL].http：//sa.mofcom.gov.cn/.

[13] 陈沫.沙特阿拉伯的经济调整与“一带一路”的推进[J].西亚非洲，2016(2)：32-48.

[14] 余际从，李凤.国外矿产资源型城市转型过程中可供借鉴的做法经验和教训[J].中国矿业，2004，13(2)：17-20.

Analysis of Saudi Arabia industrial structure transformation and opportunities for resource industry cooperation in under the background of low oil prices

WANG Chao1，YU Wenjia1，LONG Tao1，YANG Zhuolong2，ZHANG Yalong2
(1.Institute of Mineral Resources，Chinese Academy of Geological Sciences，Beijing 100037，China；2.China University of Geosciences(Beijing)，Beijing 100083，China)

This paper，taking Saudi Arabia as the research object，analyzes the influence of the global oil price decline to the petroleum exporting countries.It is found that the decline in oil prices has resulted in the sharp decrease in trade income，the slowdown in economic growth，the deficit in the government’s budget and the drop in foreign exchange reserves，which further led to the consumer market downturn，deflation and higher unemployment.Reducing the dependence of economic development on oil and gas exports and transforming industrial structure is the inevitable choice for Saudi Arabia’s future development.In light of relevant government planning and local market demand，author further studies the opportunities for Saudi Arabia’s cooperatio0n in resources industry，concluding that “Saudi Arabia 2030 vision” and “the Belt and the Road” strategy fit perfectly.The two countries have good potential for cooperation in mineral resources development，smelting and processing，renewable energy and infrastructure construction.

Saudi Arabia；industrial structure transformation；low oil price；cooperation

2017-03-20 责任编辑：宋菲

国土资源部地质调查项目“‘一带一路’64国矿产资源供需格局与产能合作选区分析” (编号: DD20160103)子项目“中亚、独联体、西亚等国家和地区矿产资源供需形势与产能合作选区分析”资助(编号：N1607-4 )

王超(1992-)，男，硕士研究生，从事资源经济研究，E-mail: 1721268181@qq.com。

于汶加(1970-)，女，研究员，从事资源产业及资源战略研究，E-mail: yuwenjia5685@163.com。

F416.1

A

1004-4051(2017)08-0013-05