占昕

“后房贷”时代，传统金融巨头们的一举一动分外引人关注。面对金融科技和消费金融的崛起，商业银行不断转变思维，寻求资源对接与场景植入中的最优方案

近两年银行系消费金融公司密集申报成为特别的景象。截至2017年6月，仅银监会21家登记在册的持牌消费金融机构中，由银行控股或参股的就有18家

作为先天能够从事大类消费金融业务、具备放贷资格的主体，消费金融牌照虽可打破多项监管限制，对银行的价值稀缺性并不充分。是独立出来把它做大，还是沿着既有路线边走边看？由于业绩尚不透明清晰，没有成熟案例，银行系的入局依旧小心且谨慎

合作与开放已成为当下银行系消费金融发展的主基调。银行进军消费金融的长板在于风险控制、合规经营、客户资源、资金成本；短板在于场景和客户体验，而多元股权磨合的结果也有待观察。谁在开放合作中做得更好，谁就可能占据下一个制高点

“后房贷”时代做什么？作为传统金融巨头，银行系的一举一动仍是市场风向标。

当前经济运行中一个显而易见的发展现状是，在拉动国民经济增长的“三驾马车”——投资、出口、消费中，前两者近年来日渐乏力，而消费的作用则在迅速上升。2017年1-4月份，全国社会消费品零售总额11.3万亿元，同步增长10.2%，远超GDP增长幅度。这一趋势映射到金融领域就是，消费金融市场开始蓬勃发展且在未来会呈现进一步增长态势。

在传统信贷增速放缓背景下，银行、消费金融公司、互联网电商等机构纷纷凭借各自的优势介入消费金融领域，消费的快速增长及需求升级与发展中的消费金融相互促进。……