梁松

【摘要】金融市场法律风险叠加，内涵丰富，类别多样，结合英国政府组建的金融法专家小组（Financial Law Panel，简称FLP）的分类方法可将金融机构可能面临的法律风险分为组织的法律风险、法律方法的风险和商业行为法律风险等3类共计16个要素。金融市场中这些法律风险的来源日益多元化，大致包括公司自身的行为、法律法规内在的缺陷、司法环境有待优化等。针对上述风险，应加强法律风险的识别，并针对决策、业务操作中及事后可能存在的法律风险进行有效的控制。

【关键词】金融市场 法律风险 识别 控制

【中图分类号】 F831.5 【文献标识码】A

【DOI】 10.16619/j.cnki.rmltxsqy.2017.08.011

法律风险的含义

对法律风险含义的探讨是识别与控制法律风险的起点，具有连续性价值。一般认为，法律风险是指由于企业不懂法律、疏于法律审查或逃避法律监管而违反国家法律、法规或其他规章导致受到法律制裁的风险，以及主观上不知采取何种恰当的法律手段对自己的权利或将要遭受的经济损失进行法律救济所带来的风险。①从法律风险发生的阶段来看，法律风险包括经营决策中的法律风险、业务操作中的法律风险及风险发生后采取救济措施时所发生的法律风险（诉讼风险）。部分学者在谈到法律风险时只关注诉讼风险，显然过于狭隘。

巴塞尔委员会在1994年发布的《衍生工具风险管理指南》中将金融衍生交易的“法律风险”界定为衍生交易合同在法律上无法强制执行或者文本不正确的风险。……