孙家靖+朱晨+孙娇+刘盼

【摘要】盈余管理问题是目前学术界讨论很激烈的一个话题，许多学者对于盈余管理内涵的界定都有各自的理解，不相统一。正是因为这样的相互讨论从而促进了盈余管理的实证发展。

【关键词】盈余管理；计量模型

一、盈余管理的概念界定

国外的会计学者们对于盈余管理一直没有统一的界定。1989年美国的会计学家凯瑟琳？雪珀（Katherine Shipper）认为盈余管理应该界定在会计信息有用性的基础上，主体是企业的管理人员，行为是有目的地控制对外财务信息，为了达到私人利益而披露相关的信息。1990年Zimmerman提出盈余管理是管理层在编制会计信息时加入主观的观点对数据进行调整，以达到企业管理当局的目的。2000年另外一位美国会计学家斯考特（William K Scott）认为盈余管理的主体是企业的管理者，目的是使自身或者企业的价值达到最大化而自主选择会计政策的行为。

国内对于盈余管理这一内涵仍然争论不断。刘峰在2001年提出，由于现行会计制度存在缺陷和漏洞，所以企业管理当局为了自身的利益而钻漏洞的行为。同年，秦荣生则认为，盈余管理是企业最大化的实现自身价值以及市场价值的行为。邹晓凡、陈雪洁（2002）认为，企业进行会计盈余是为了使自己以及公司的利益达到最大化而进行的具体的措施，主要行为有：控制应计的项目、选择有利于企业的会计政策、美化会计盈余等等。宁亚平在2004年就盈余管理和盈余操纵进行了比较，提出盈余管理是合理的盈余操纵，是在法律的允许范围内的一种行为，这些行为不損害公司的价值。……