夏淑媛

成本低廉、个性定制、克服情感弱点、以客户为中心的智能投顾或将成为未来行业发展的热点与潮流。

无论是否认同，智能投顾已经势起。国际咨询机构麦肯锡大中华区银行业务负责人曲向軍指出，不少股份制银行已开始在定制化财富管理业务中引入人工智能。目前的现实情况是，国内一个银行理财经理平均需要面对约1000位客户，若要提高客户体验及扩大业务，智能投顾将是相当重要的一环。

资产配置服务不再是专属

所谓智能投顾，也称机器人顾问（Robo- adviser），是一种在线财富管理服务，具体指根据现代资产组合理论，结合个人投资者的具体风险偏好与理财目标，通过后台算法与用户友好型界面相结合，利用交易所上市基金（ETF）组建投资证券组合，并持续跟踪市场变化，在这些资产偏离目标配置过远的时候进行再平衡。

在智能投顾服务出现之前，资产配置服务向来是“高净值人群”的专属。传统的私人财富管理服务可以为高净值用户提供一对一的管家式理财咨询，但投资门槛低则100万元，高则上千万元。而智能投顾服务将门槛降低，可以为普通投资者提供资产配置，并且将原本由人工提供的投资顾问服务自动化、产品化。

近几年美国机器人投资顾问发展得如火如荼，领头企业WealthFront 和 Betterment 都想把传统成熟的金融模型部署到用户体验良好的网站上，以实现面向大众的普惠金融美梦。迄今为止，参与智能投顾的机构关注的是，服务流程简化、低门槛、低费率及较高的专业化程度和策略执行力等。……