文｜王航

整合供应链：中国农企的必然选择

文｜王航

［√］零售业迅速崛起和出口市场的拓展，催生了中国农业各种各样的协作式供应链的发展，正在倒逼着农业发生从餐桌到田头的改变。

近年来，影响农业发展最为重要的一方面是消费升级，另一方面是产业升级，归根结底都是对传统农业生产和经营理念的挑战，从大消费到大健康，再到大农业，人们追求的不再是单品的极致，而是对供应链整体的协同和安全提出的新要求。

所谓“大农业”有几个层面的意思，一方面，它包含农产品以及整个农业加工服务的产业链，并非狭义的农业。另一方面，中国农业发展势头非常快，随着规模不断扩大，生意机会也越来越大。“泛食品”也包含多重概念，第一，必须从食品供应链的大角度来看，除了食品的制造，包装技术与配送物流等都被涵盖其中。第二，“泛”有跨国的概念，要放眼全世界来看，不局限于中国市场，也要看到国际市场的机会。

中国消费升级以后，很多好产品、新产品都依赖于国际市场的补充。过去中国强调粮食安全，力争成为农业大国、食品大国，而未来中国要朝着食品强国的方向迈进，需要和国际上优秀的食品加工与研发技术相结合。

国家食品安全风险评估中心应用营养一室主任韩军花指出：“当前健康中国建设已经成为国家战略，《健康中国2030规划纲要》中提出了‘制定实施国民营养计划’的要求。食品行业、企业是提供营养健康产品的主体，追踪最新法规标准的要求，生产营养健康食品是企业未来发展方向。”

消费升级趋势之下农业产业变革的机会

过去我们只需要吃饱肚子就好了，但现在大家要吃的安全、健康、方便，从量的满足变成了质的满足。这些都是新的消费需求，也是新的生意机会，为农业产业链及食品供应链都提供了更多的创新空间。

回到消费升级的背景，农业本身是生养老百姓的一个重要产业，其中蛋白是一项重要的需求，我们把它分为初级蛋白与高端蛋白。一般鸡肉属于初级蛋白，而牛羊肉与深海鱼类等属于高端蛋白，营养价值更高。高端蛋白在其生产加工与配送的过程中均有其特性，有些中国能够提供，有些则不然，这就为高端蛋白的供应提供了极大的商业发展空间。

对于高端蛋白这个投资主题，我们是趋向投资成熟企业、非常成熟的企业，甚至趋向于并购。

而对于食品供应链提升这个主题，我们倾向投资成长期企业，因为它有一定的基础，尚处于发展中，并且提升空间还很大。一个健康生活圈的主题，我们就倾向于投资早期的项目。其一，因为健康的生活方式伴随新新人类而兴起，85或90后等主力消费人群正在形成，他们的很多消费理念、文化观点都和上一代很不一样。其二，在大众创新、万众创业的大背景之下，有很多点子出来。但是厚生资本投资早期项目不是简单地去赌一赌，而是基于深厚的产业背景来看，寻找早期项目与成熟商业体系的结合点。

投资中央大厨房：押注未来餐饮社会化

中国的生活环境是城市高密度的聚居，未来餐饮的社会化会非常发达。像新加坡，家里的厨房基本上空着不用，因为他们两口子都在外打拼，餐厅等社会化的服务比较方便。中国的社会化比重也非常高，而且会越来越高。社会化餐饮到了不断提升品质、降低成本的阶段，建立自己的中央厨房是一个必然的选择。

中央厨房是把一些厨师不做的活交给工人做，通过调整做一道菜的位置就可以把成本降下来，它是过去大家重视不足的一个领域。深圳的中央大厨房除了前端，后端还有相应的车辆配送，可以和社区产生连接。

过去的小农经济是家家户户都养猪家家户户都养鸡，家家户户都种田，但是未来的农业会越来越体现出地域性，变成“宜粮则粮、宜猪则猪、宜鸡则鸡”。从上游的生产来讲，我们要看到这种趋势，要找到不同农业体内的优势产业地带。

但是从消费的角度来讲，可能不会像上游生产端那样体现出巨大的差异。因为消费者的需求是比较接近的，即便东部西部中部地区经济发展水平不同，差异也不会太大。

海外投资战略的具体布局思路

中国已融入全球食品供应链体系，欧洲食品安全局前局长、爱尔兰国立都柏林大学帕特里克·沃尔（Patrick Wall）教授在分析全球供应链食品安全管理面临的挑战时表示，欧盟大多数用于牲畜口粮的维生素和矿物质来自中国，而全球发生的许多重大食品事件均与受污染的动物饲料有关，因此整个欧盟食品链的安全实际上也取决于中国实施的标准。许多中国消费者在海淘国外婴儿配方奶粉时，并不知道某些产品中的维生素和矿物质是来自中国。

中国消费升级，我们需要引入更多好品牌、好技术产品。首先，我们可以有的放矢，投一些可以被中国市场带动的国际项目，这样既有利于中国市场，也有利于被投对象。其次，我们在海外投资的项目市场并不局限于中国，它本身业务有支点、有相应的基础，还可以向其他地区扩展。第三，投资很多时候要看周期，基于产业背景，我们对产业周期有更为清楚的认识。例如从全球来看，牛肉等食品都会有价格波动，汇率也有周期。我们要有清晰的判断，周期的高点不适于投资，而低点才是进去的好时机。

当前，零售业迅速崛起和出口市场的拓展，催生了中国农业各种各样的协作式供应链的发展，正在倒逼着农业发生从餐桌到田头的改变。企业发展要高度重视农业供应链的作用，借鉴国际经验，努力创造条件，让中国的农业和食品产业在激烈的国际竞争中能够有自己的定位，能够发挥好自己的比较优势，这是一个相当艰巨的任务，也是缔造国际农业巨头的必然选择。

（资料来源：厚生投资）