顾珂+黄桂兰

摘 要：互联网金融快速发展，大学生在网络消费市场中表现越来越活跃。因其超出自身消费能力的超额消费欲望使得网贷成为大學生消费的一个重要手段。网络借贷平台迅猛发展加上缺少机制的监督和管理以及大学生选择网络借贷平台的不慎重使网络借贷的风险大大增加。本文通过问卷调查发现网贷消费最大的风险问题在于学生逾期无法还款，并通过分析得出影响该风险问题的主要因素在于学生贷款金额、频率以及个人偿债能力三个方面。因此，可以通过降低个人贷款金额、减少使用贷款频率、重视偿债能力提高还款意识等途径降低大学生网贷消费的风险。

关键词：大学生；网贷消费；风险

大数据背景下，电子商务大量出现，物流行业不断完善发展，网络购物安全性提高，越来越多的消费者选择网络消费。根据报告显示，中国网民中在校学生的比例高达28%。其中大学生因每月有可以自由支配的生活费，消费有一定的自主性，成为了网络消费的重要群体之一。大学生受到西方超前消费观等因素影响，从倡导节约的消费观逐步发展为提前消费的消费观。2009年起，以招商银行为首的多家商业银行纷纷暂停了大学生信用卡业务，大学生信用消费市场瞬间遭遇冷流。大学生所支配的生活费无法满足所需要的消费，很多民间小额借贷公司及平台趁势介入。作为电商巨头的京东向大学生开展了“京东白条”服务，支付宝也推出了“蚂蚁花呗”信用消费贷款服务。《2015大学生分期消费调查报告》显示，61%的在校大学生倾向于使用网络分期购物。

相对于传统商业银行借贷，网络借贷不需要繁琐的手续资料，操作流程简单快捷，使得其快速发展。但在这同时，大学生缺乏正确的消费观念，自我规划意识浅薄以及对自身的还款能力了解不到位，让他们面临高手续费风险以及无法还款风险。还有一些不良商家与信贷公司联手，向学生推出高利息的业务和商品。甚至有一些网贷平台在利益驱动下，为大学生提供放贷业务，对大学生非理性消费形成诱导。网络借贷实质上是一种金融投资，缺乏可靠的信用凭证，同时在没有严格资产与信用审核的情况下，其中包含的风险不可小觑。

一、问卷设计、数据收集与描述性统计

为研究大学生网贷消费风险的影响因素，需要解决的问题主要在于大学生网贷消费的数据来源。遗憾的是，现有研究未能提供过多公开可利用的数据。为解决该问题实现本文研究目的。本文采用问卷调查研究方法。

1.问卷设计

设计一份具有充分效信度的问卷是本文研究成功的关键。通过对已有网贷研究现状的回顾设计了初稿，然后在部分大学生中进行了预调研，最终形成了《大学生网贷消费现状调查问卷》。该问卷共分为两个部分：第一部分是关于当代大学生对于网贷的了解情况及使用情况设计了23道题目；第二部分是关于大学生对影响网贷消费风险的各因素强弱程度的看法，选取了六个风险因素，按照强弱程度分别赋予1-5分。

2.数据收集与描述性统计

本次问卷调查的对象为江苏省各地区部分大学生。采用网络问卷调查的形式。共发放问卷235份，剔除部分答题不完整的问卷，有效问卷回收共计182分，有效回收率为77%。样本具体描述情况见表1。

根据此次调查问卷统计，本次调查受访者主要集中在大四学生，女性受访者较多于男性受访者。从表中可以看出，使用网络借贷的大学生比例占到受访者的一般。由此看来，网贷已在大学生中产生了较大的影响。通过对数据的分析，得到以下关于大学生网贷消费现状的特点：

（1）大多数学生生活费固定且有限

当代大学生大多数是独生子女，缺少较强的生活工作能力，有超过80%的学生生活费来源于父母。有少数学生通过校外兼职打工与获得奖助学金来增加自己的生活费。学生的生活费固定而有限。大多数学生可支配的生活费在1500元以下，导致部分同学的生活费在满足日常生活的必要开支后无法满足额外的消费需求。这样的情况下，这部分同学可能会选择贷款消费。

（2）生活消费与电子消费成为大学生网贷消费的主要用途

从图1可以看出，服装鞋包、化妆品等生活消费类的商品在大学生网贷消费用途中占比最大。其次是电子产品。珠宝等高档消费品以及教育学习消费品仅占小部分。生活类消费品是学生生活必不可少的商品，是学生在日常必要支出外花费最大的一个部分。快速更新迭代的数码产品也是大学生追求的商品。大学生对科技新品的兴趣加上或多或少的攀比心理，进一步加快了网络借贷的发展。一些分期购平台与电商合作推出电子设备分期购买活动，推动着大学生消费。

（3）学生自身偿债能力不足，发生逾期还款情况

在使用网贷的学生中，仅有18.07%的同学觉得还款无压力，其余很大一部分同学多多少少会感受到还款的压力。有34.94%的同学发生过逾期还款的情况。大学生拖欠还款现象较为严重。

总体而言，目前使用网络借贷的大学生除了在贷款前缺少慎重的考虑外，还比较缺乏信用意识，他们并没有意识到逾期未还款的严重性。发生欠款后，有些同学对欠款得过且过，还有很大一部分同学由于自身缺乏偿债能力，会选择向父母寻求帮助。这种不理性的贷款行为让逾期情况不能得到本质上的改变。

二、诱导学生过度消费，形成相互攀比的心理

大学生注重享乐，比较容易获得借款会让大学生的消费欲提高，诱导大学生过度消费，还会在同学之间形成相互攀比的不良心理，这对良好校园风气的形成有影响。

通过问卷调查，在诸多的风险问题中，大学生网贷消费中逾期无法偿还欠款的风险是最突出的问题。

从上图可以看出，对于各个风险赋分1-5分，五个风险的评分都在3分以上，可以看出大多数人都认为网贷消费存在较大的风险。其中无法及时还款的风险得分最高，成为了大学生网贷消费风险中最值得重视的风险。基于问卷调查的结果，下面将利用因子分析法分析影响大学生网贷消费逾期风险各因素的强弱程度。

三、基于因子分析法的大学生网贷消费风险因素实证研究

从问卷调查的情况可以看出，目前大学生网贷消费面临一系列的风险问题，其中最为突出的是学生借款逾期还款问题。选取了贷款金额、消费用途、月贷款频率、个人月生活费、选择网贷的利率高低、个人还款信用意识这六个与逾期问题相关的变量，运用spss软件，进行因子分析。

1.问卷结构效度检验

在对问卷调数据进行因子分析前，需要考量本次问卷调查所收集数据的信度与效度如何，以确定是否适合进行因子分析。从KMO与 Barlett检验结果来看，KMO的统计量为0.617，一般认为，KMO值小于0.5时，不适合进行因子分析，KMO值大于或等于0.6时则表明该问卷数据适合进行因子分析。因此本研究问卷的效信度是令人满意的。同时Bartlett检验中的sig值为0<0.05，表示数据取自正态分布，变量之间具有较强的相关性，也表明本次问卷调查适合做因子分析。

2.提取主要因子

本次研究使用SPSS对问卷调查数据进行因子分析，因子提取的方法为主成分法（Principal Components）。在表3中，前两个因子的累积解释的总方差之和达到62.631%，已经可以较好的解释网贷消费逾期的风险因素。同时按照碎石图上因子的排列来看，前两个个因子的特征值都接近1且差异较大，从第三个开始，特征值差异很小。因此，可以删去剩余四个相关程度较低的指标。提取特征值大于1的两个因子。作为研究影响网贷风险的主要因子。

3.因子命名

因子命名是对公共因子进行理论解释的过程，一般根据因子旋转前后的成分矩阵图将得分靠前的因子与得分靠后的因子进行区分，探究之间的逻辑关系，从而赋予相关的因子概念。

表4为因子旋转前和进行了方差最大因子旋转后的成分矩阵图，通过对旋转后的因子进一步分析，给出因子命名结果。从前面三个步骤中确定选取了两个因子，分别为第一因子和第二因子。第一因子在贷款金额、个人月生活费和月贷款频率上有较大载荷，命名为贷款数量因子。第二因子在个人还款信用意识、消费用途以及选择网贷的利率高低上载荷较大，命名为贷款主观因子。

4.大学生网贷消费风险因子回归分析

表5为成份得分系数矩阵即为回归得出的因子得分函数，由系数矩阵将2个公因子表示为6个指标的线性形式。因子得分函数为：

这两个因子分别从不同的方面反映了大学生网贷消费中最突出的逾期无法还款的风险问题，但是单独使用某一公因子并不能对该风险问题的认识做出综合评价，所以，可以按上面表3解释总方差表中的两个公因子对应的方差累积贡献率作为权数计算出综合统计量为：

通过对问卷调查的一系列描述统计分析后，我们看一看出大学生网贷消费中风险问题最为突出的在无法及时偿还欠款上。根据已有研究选取六个影响因子，利用因子分析对大学生网贷消费的逾期风险影响因素进一步分析，从综合统计量方式可以看出，第一因子的系数大于第二因子系数，这说明在众多影响因素中，贷款金额、月贷款频率以及个人月生活费这三个因素是最具影响力的，消费用途、个人还款意识还有选择的网贷种类与之相比还是其次的。可见，贷款金额与贷款频率是最直接影响逾期风险的因素。往往使用次数越多，申请金额越大，所需要偿还的欠款也越高。而个人月生活费直接反应个人的偿债能力，学生的偿债能力越高，能够偿还的欠款就越高，这样可能发生的逾期欠款就会相对减少。根据因子得分函数，大学生如果进行网贷消费，最首要的，就是考虑自身的情况使用网络借贷，这样才能降低网贷消费中的风险。

四、大学生网贷消费风险的管理对策

针对上述大学生面临的风险问题，可以从学生自身、学校及政府政策几个方面进行完善，从而降低大学生网贷消费的风险。

1.学生自我约束，树立正确的消费观

通过实证分析可以得出，目前影响大学生网贷消费逾期欠款风险主要在学生贷款金额、贷款频率和个人偿债能力方面。首先要对自身的偿债能力和消费能力有深刻的认识，在能保证还款的基础上进行提前消费，控制自己每次贷款金额以及使用贷款的次数。同时需要学生深刻意识到个人信用的重要性，产生贷款欠款要及时处理，以免生成不良信用记录。学习有关的理财知识，增强风险观念。在进行网贷消费前谨慎选择网贷平台同时对自己所要选择的网贷平台进行详细的了解，防止有些非法借贷平台骗取自己的有效信息。

2.学校加强管制，进行风险意识教育

学校作为大学生学习知识的地方，不仅知识对经济专业的学生进行相关的理财知识教育，同时也应该开设相关的选修课供其他专业学生学习。同时应该加强风险意识教育，帮助学生树立正确、积极、健康的消费观和风险意识，借助一些媒介，实施反詐骗教育和学生诚信教育。

3.政府规范市场，完善相应监管制度

政府应该推进自律监管体系，同时可以颁布条例完善监管制度。网络借贷没有完全纳入政府的监管范畴，其独特性使得它的监管模式与传统银行大相径庭。由于其发展还处于起步加速阶段，还未成立较多的相关法令和条例。首先应该倡导平台自律监管，然后政府进一步建立行业性规范和专门的法律法规，加速健全社会征信系统。出台市场准入政策，严格控制高利率高手续费的借贷平台交易。最后，政府也应该像学校一样加强宣传教育，正确引导大学生进行适当合理的提前消费。

五、结束语

网络借贷是一把双刃剑，它在满足学生提前消费需求的同时还存在着较多的风险问题。对于探讨大学生网贷消费的风险以及控制对策具有很强的现实意义。大学生利用网贷进行消费并成功偿还欠款可以对我国经济发展有实质性的贡献。但进行网贷消费也会出现欠下巨款无法偿还的情况进而产生严重的社会问题。因此进行网络借贷消费应该趋利避害，针对风险实施相应的管理对策，规避风险，正确利用网贷进行消费，最终实现社会社会、网贷平台和学生之间的共赢。

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