李娜娜+安宝

摘 要：近几年，钢铁电商发展迅猛，而在众多电商平台搭建起来之后，这个行业也必将回归金融本质。电商平台或依靠自身、或与其他金融机构合作搭建具有本行业特色的金融服务平台，以支撑业务正常运转，“互联网+金融”模式，成为企业发展的必由之路。文章从钢铁电商平台角度，分析钢铁电商下的金融融资模式。

关键词：钢铁电商；融资；风险

中图分类号：F724.6 文献标识码：A 文章编号：1671-2064（2017）04-0241-01

1 发展前景

钢材交易属于大宗商品交易，这也就意味着不论是上游的钢企、中游的钢贸商以及下游的终端客户都会有大量的资金需求。

近几年，由于钢铁市场的不景气，银行对这个行业风险管控更加严格。钢贸企业从傳统的线下银行贷款越来越难，审批慢资料多、金额小、而且附加很多放款条件。也正因如此，近几年众多互联网金融平台如雨后春笋般应运而生。

作为钢铁电商平台，除了满足钢材的网上交易外，如果能够提供更加便捷、高效、低成本、低门槛的融资渠道，显然会更加吸引客户，且由于本身的钢铁行业背景，比起其他单纯的金融平台来说，显然更具优势。

2 融资模式

（1）从融资的资金来源来看，融资模式分为两种。

第一种就是通过银行等第三方来为平台客户进行融资，电商平台起到一个担保的角色，主要是保证订单或仓单的真实性。

选择与电商平台合作，也是银行一直以来积极探索的方向，对银行来说，这种合作模式，不但扩大了客户范围，且由于有电商平台做担保，更是为业务多了一层保障，降低了业务风险。

而对企业来说，尤其是对那些实力不算雄厚、信用等级低很难从传统银行贷款的的中小微企业来说，通过电商平台担保，融资门槛放低，在保证交易真实性及企业偿还能力的情况下，企业可以非常便捷地通过电商平台获得银行融资，且效率非常高，以河北钢铁交易中心为例，2013年河北钢铁交易中心上线的融资系统，能做到客户融资从发起申请到银行放款控制在两个小时之内完成。

另外一种融资模式就是通过钢铁电商平台企业自身资金，为平台客户融资。在风险可控情况下，这种模式可以有效利用企业内部闲置资金。这也是电商平台发展越来越成熟后，企业主要探索的融资方向。

（2）根据质押物的属性及实现方式的不同等，融资模式还可分为订单融资、仓单融资、产能融资、代理订货、保理融资等。

订单融资：主要用于现货，在电商平台上达成真实的交易订单，买方客户在线申请融资，待银行等被申请方审核通过后，向卖方客户支付货款，货权属于银行，买方客户则以还款方式从银行赎货。

仓单融资：客户（存货人）以持有的仓单（或注册好的电子仓单）为质押物，向电商平台在线申请融资，由平台或银行等被申请方审核通过后，放款给客户。

产能融资：产能融资在钢铁行业较普遍，因为目前钢铁企业销售模式大都是“以销定产”，产能融资是指买方在电商平台上向钢厂订货，生成订货合同，针对该合同，买方在线申请融资，待银行等被申请方审核通过后，向钢厂支付货款，钢厂生产完成后，发货到指定仓库进行质押监管，客户通过还款方式从银行赎货。

代理订货：其实就是利用电商平台自有资金给客户融资的一种方式，客户支付一定数额保证金，由电商平台代客户垫款向钢厂订货，钢厂发货到指定仓库后，客户可进行分批还款、提货。

保理融资：保理行业目前来说不太规范，缺乏足够的监管，承购方的质量、可靠性和信誉差异很大，这就大大增加了融资风险。

目前有些企业会选择一些比应收账款风险低很多的诸如票据来进行变相保理融资。承兑汇票属于远期付款，如果企业对现金需求迫切，则可通过电商平台进行票据贴现，在损失较高贴现息的情况下，快速满足资金需求。这种融资模式，对商业承兑汇票来说更有市场，由于商业承兑汇票承兑人不是银行，出于风险等因素考虑，持有企业可能更倾向于快速贴现，以达到回款需求。

3 风险分析

对钢铁电商平台来说，融资的风险把控是最为重要的。融资风险主要有以下几种：

3.1 融资前风险评估

融资企业的评估筛选：主要对申请融资的企业经营规模、经营状况、财务状况、历年资信、综合效益等全面调查，筛选出优质客户，强化事前控制，最大程度地降低事后风险。

交易的真实性评估：传统的从银行融资，代账机构作假、货物重复质押、空单质押等一系列扰乱市场的行为让银行无从辨别真假，这给融资造成了非常大的风险隐患，而钢铁电商平台在这方面具备天然优势，在平台上的交易行为本身就是基于真实货源且具有法律效力的交易，因此无需担心交易的真实性。

市场评估：主要是对钢材市场形势的评估，包括市场价格波动等，来指导客户融资占款比例，若与银行合作进行融资，银行内部本身就会对钢材按品种等设置融资比例。

3.2 融资后风险管控

货物质押监管：融资后对质押物的监管成为重中之重，很多融资机构都会选择可控的自有库或信誉较好的第三方物流园区作为监管业务的开展地，以确保质押物能够被有效监管，减少以次充好、强制出库等风险问题。

市场监控：融资后还需要深入了解钢厂周边市场，建立价格预警体系，快速应对市场变化，避免跌价过多出现质押物变现风险，在这方面，拥有钢铁行业背景的电商平台显然更具优势。

除此之外，涉及到的风险问题还有管理风险、道德风险、自然灾害风险等等。

钢铁作为大宗商品可进行现货、期货交易，本身就具有较强的金融属性，随着市场经济的发展，越来越多适合该行业的金融融资模式也将应运而生，当然，风险与机遇同在，做好风险管控才是这个行业健康、稳定发展的前提。