张玉婷

(首都经济贸易大学 北京 100000)

我国商业银行个人理财业务风险防范研究

张玉婷

(首都经济贸易大学 北京 100000)

随着我国市场经济的发展和金融改革的深化，个人理财业务作为我国商业银行的一项新兴业务,受到越来越多银行客户的青睐。一方面,其发行规模在不断扩大,经营收益在商业银行的非利息收入中占比越来越高,呈现出良好的发展势头。另一方面,受金融法律制度、金融管理体制和金融市场发育程度等方面的制约，在国内发展理财业务不可避免地会遇到许多新的问题。本文将围绕商业银行个人理财业务的风险管理与控制的主题，试从我国商业银行个人理财业务发展现状、商业银行个人理财业务的现存问题以及商业银行个人理财业务风险管理与控制策略方面展开讨论。

个人理财；商业银行；风险防范

一、我国商业银行个人理财业务发展现状

我国的商业银行个人理财起步较晚，而且长期以来主要以银行的储蓄业务为主，使得我国的商业银行个人理财业务前进的步伐较为缓慢。随着经济的不断发展，居民收入提高，以及居民对财富管理理念的更新，以至于居民对个人理财业务需求逐渐增加。因此为了拓展中间业务，扩大收入来源，商业银行的个人理财产品逐渐丰富与发展。我国的个人理财业务从上世纪年代的中期逐渐发展起来，但由于受到了金融法律制度以及金融市场不成熟等因素的制约，理财业务发展缓慢。随着我国资本市场的快速上涨，理财业务也进入了高速发展的时期。各商业银行加大了个人理财产品的研发力度，推出了不同类型的本外币理财产品，并且通过增加业务形式、分析客户类型等多种方式，构建个人客户服务的核心竞争力，实现垄断竞争。直至今日，每年的理财产品发行量和发行规模都呈上升趋势，理财的投资类型也在不断创新。

随着国民经济持续的高速增长，人民群众收入水平节节攀升，于此同时百姓手中节余的闲钱数量也急剧增多，手中的资金也从原先仅仅为了“应急”和“防老”，慢慢转变成了具有“生利”功能的资产，以期在将来获得更多、更优的消费。与此相适应，随着金融新产品的不断发展创新，金融机构推出的个人理财服务品种也在不断的增多，银行个人理财产品市场一度出现了产销两旺的井喷势头。2016年末银行理财产品余额达23.50万亿元，全年共发行理财产品18.68万款,银行理财在资金募集规模、投资规模、期末余额及行业占比均实现持续增长。从产品种类来看，各商业银行继续推出不同风险类别的多样化产品，理财产品结构设计日趋复杂，产品挂钩的对象越来越丰富，涉及到汇率、指数、债券、股票、黄金、大宗商品、房地产等。

二、我国商业银行个人理财业务存在的问题

(一)缺乏科学的战略规划和比较全面的风险管理体系

部分商业银行未能按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品，未能从资产配置的角度进行产品开发和投资组合设计，未能设置相应的市场风险监测指标和有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。同时，部分银行在代理销售其他金融机构投资产品过程中，未能对所代理产品进行充分分析，对产品提供者经营管理、市场投资和风险处置能力未能进行有效评估，未能明确界定双方权利义务和风险责任，对代理销售产品的风险受益预测数据未进行必要验证。

(二)产品强调预期收益率，不注重产品的风险揭示

《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定“商业银行理财计划的宣传和介绍材料，应包含对产品风险的揭示，并以醒目、通俗的文字表达。”。但现实中，很多银行在销售理财产品时虽然或多或少提到可能存在的风险，但个别银行在宣传过程中过分强调预期收益率，混淆概念，也没有以醒目、通俗的文字充分揭示风险，更没有提供必要的举例说明，造成理财产品购买者对风险认识不到位。

三、发达国家商业银行个人理财业务风险防范经验借鉴

在发达国家，商业银行的个人理财业务已经发展得非常成熟，几乎每一个家庭或个人都购买过或持有个人理财产品。个人理财业务不断发展的过程中，其风险防范问题也一直受到各国商业银行的重视。资本市场环境、高素质的从业人员、产品创新、客户营销等方面的风险防范被尤为重视。

(一)美国商业银行的经验

在美国，拥有世界一流的权威性、法治性、有效性的监管措施。这种局面是通过几十年的不断发展、磨合逐渐形成的。美国政府通过联邦储备银行、金融行业委员会等对投资市场进行监察和调控。不仅如此，政府还通过美国证券交易委员会对投资者的利益进行有效的保证。

(二)澳大利亚商业银行的经验

金融业务在澳大利亚的不断发展，澳大利亚政府也在不断的修订和完善其法律体系。1995年,澳大利亚政府修改了所有不利于竞争的法律。比如：《澳大利亚金融监管局法》、《银行法》、《人寿保险法》、《2001 年金融服务改革法案》等，这些法律的修正为商业银行个人理财业务的顺利开展奠定了坚实的法律基础。另外，澳大利亚储备银行、澳大利亚公司和金融服务委员会和澳大利亚金融监管局作为三大监管机构，分别对不同领域的进行监管，通过他们的共同努力，金融市场的秩序得到有效保障，消费者的权益也得以保护。

四、我国商业银行个人理财业务风险管理与防范策略

(一)加大银行风险防范力度

理财业务风险应当纳入金融机构的整体风险管理体系。商业银行应该在完善现有内控体系的基础上，建立和健全风险管理系统，并将操作风险作为一种主要风险来管理，确保操作风险管理系统受到内审部门全面、有效的监督。银行要对理财产品的设计开发、审查、销售、信息披露、风险提示、业务流程、资金管理运用、账务处理、合同制定与签订、收益分配等方面进行统一规范，完善有关规章制度和工作程序，明确责任机制，严格授权管理；按照市场风险管理指引的要求，建立和完善识别、计量、监测、控制和处理相关风险的管理体系；高度重视理财业务操作风险的防范，在积极培养合规文化的同时，进一步完善和落实有关规章制度，完善业务流程和信息系统，切实防范操作风险；建立科学的产品研发、定价和监控机制，研究新产品潜在的风险；理财产品的名称应恰当反映产品属性，避免使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓。

(二)创新个人理财产品，打造优质理财品牌

在宏观政策环境没有突破的背景下，商业银行应当主动求变，根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定进行产品创新。在研究分析客户实际需求的基础上,认真了解客户需求，既要满足低端客户服务的一般需求，又要重视差别化地为高端客户提供特殊安排，实现由产品同质化向差异化的转变。具体而言，一是产品设计基础资产的差异化，利用目前境外代客理财的政策放宽契机，将资产组合的基础资产延伸到境外股票和结构性产品等等；二是期限多样化,合理配比收益率，实现多样化的流动性选择基础上的期限收益最佳搭配；三是人民币资产与外币资产结合，引入外币理财产品，实现本外币产品联动。在不同的风险水平上打破固定收益的管理实现收益浮动化和产品系列化。

(三)加强个人理财服务体系建设，提高个人理财层次和水平

个人理财是为客户提供的一系列理财规划的综合，这就需要有一个完整的理财服务体系来做支撑。那么首先就要求银行要建立一个新型的个人理财产品市场营销体系，统一整合营销和服务流程，使流程一体化；其次，要规划和提高个人理财服务质量，个人理财系统要引入科学、先进的经济学原理和数学模型来进行财务计算，从而使得理财结果可以量化，增加了透明度；第三，银行要有专业的理财团队作为后盾，理财专家要持证上岗，并且要有丰富的理财从业经验，从而可以为客户制定专业的理财规划，并能获得客户的信任。

[1]罗轶群.浅论金融消费者知悉权保护之现状及构建——以商业银行个人理财业务为例[J].武汉金融,2016,(05):59-62.

[2]陶权,蔡瑶.商业银行个人理财业务研究[J].财会通讯,2015,(17):128-129.

张玉婷(1992-)，女，山东济宁人，硕士研究生。